En 2018, 128 300 unités légales (UL) des services marchands appartiennent à un groupe (figure 1). Parmi elles, 92 300 (72 %) sont filiales d’une entreprise des services marchands et 36 000 appartiennent à des entreprises d’autres secteurs. Parmi ces dernières, 30 % (10 900) sont des filiales d’entreprises commerciales, 26 % (9 200) d’entreprises industrielles et 23 % (8 300) de la construction. Leur activité principale se situe principalement dans l’immobilier (27 %) et les sièges sociaux (34 %), les premières étant souvent filiales d’entreprises de la construction, les secondes du commerce (de gros ou de détail).

En 2018, 125 200 unités légales organisées en groupe appartiennent à une entreprise des services marchands. Parmi elles, près de 33 000 ne sont pas des unités légales des services marchands. Les deux tiers relèvent des activités financières (22 200), plus particulièrement des holdings et des activités auxiliaires de services financiers et d’assurance. Les autres exercent dans la construction (4 500), le commerce (3 300) et, pour une moindre part, l’industrie (2 400) et les transports et l’entreposage (500). À ces 125 200 unités légales organisées en groupe, il convient d’ajouter 1 625 000 sociétés ou entreprises individuelles indépendantes pour délimiter le périmètre « entreprises » des services marchands.

Ainsi, la mise en œuvre de la définition économique des entreprises conduit à rattacher des unités légales des services marchands à des entreprises d’autres secteurs et à intégrer des unités légales ne relevant pas des services marchands à des entreprises des services marchands. Ce nouveau contour a pour conséquence une diminution des effectifs de 260 000 salariés en ETP et de la valeur ajoutée de 35 milliards d’euros (figure 2). À cet effet de réallocation sectorielle s’ajoute un effet de consolidation des flux intra‑groupe pour les variables dites « non additives ». Les deux effets combinés réduisent le chiffre d’affaires des services marchands de 106 milliards d’euros (– 12 %) : – 72 milliards d’euros dus la réallocation sectorielle et – 34 milliards provenant de la consolidation. De même, ils conduisent à une nette baisse des fonds propres (– 526 milliards d’euros) et des immobilisations financières (– 653 milliards d’euros).

Au sein des entreprises des services marchands, indépendantes ou organisées en groupe, 98 % des unités légales sont des unités légales des services marchands (figure 3). Elles emploient la quasi‑totalité des effectifs (96 %) et génèrent l’essentiel de l’activité du secteur des services marchands : 96 % de la valeur ajoutée (VA), 98 % de l’excédent brut d’exploitation (EBE) et 95 % des investissements. Bien que peu nombreuses (1 % du total), les unités légales financières rattachées à une entreprise des services marchands portent 21 % des fonds propres et 28 % des dettes financières.

La très grande majorité des unités légales des services marchands, indépendantes ou organisées en groupe, appartiennent à une entreprise de ce secteur (98 %) (figure 4). Elles concentrent 90 % de la valeur ajoutée de l’ensemble des unités légales des services marchands. Les 2 % rattachées à des entreprises d’autres secteurs totalisent 9 % des effectifs, 7 % de l’EBE et 13 % des investissements, mais 39 % des fonds propres et 38 % des dettes financières de l’ensemble des unités légales des services marchands, qui sont portés majoritairement par des groupes industriels.

En 2018, les services marchands comptent près de 1,7 million d’entreprises (figure 5a). Hors régime fiscal de la micro‑entreprise et micro‑entrepreneurs, ils concentrent 1,2 million d’entreprises qui réalisent un chiffre d’affaires (CA) de 771 milliards d’euros, dégagent une valeur ajoutée (VA) de 381 milliards d’euros et emploient 3,9 millions de salariés en équivalent temps plein (ETP) (figure 6a). Leur contribution à l’ensemble des entreprises des secteurs principalement marchands non agricoles et non financiers est sensiblement la même en valeur ajoutée (35 %) et en salariés en ETP (32 %). Elle est nettement plus faible en chiffre d’affaires (20 %) et en chiffre d’affaires à l’exportation (11 %). En revanche, leur poids dans les investissements est nettement plus élevé (43 %), du fait de trois activités très capitalistiques : l’immobilier, la location et location‑bail et les télécommunications.

La très grande majorité des entreprises des services n’ont qu’une seule unité légale : elles sont mono‑unité légale. Mais 3 % (36 000 entreprises) sont organisées en groupe de sociétés. Le plus souvent, elles sont composées de plusieurs unités légales exerçant une activité de services et comptent au total 125 200 unités légales. Bien que très minoritaires en nombre, le poids de ces entreprises dans les services est pourtant prépondérant : elles emploient 58 % des salariés en ETP, réalisent 62 % du chiffre d’affaires, de la valeur ajoutée et des investissements et jusqu’à 69 % du chiffre d’affaires à l’exportation.

Les services marchands se composent de cinq sous‑secteurs. En 2018, les services aux entreprises réalisent près de la moitié (46 %) de la VA des services marchands et l’information‑communication, le quart (25 %). Si la contribution de l’hébergement‑restauration à la VA avoisine celle des activités immobilières (12 %), son poids dans les effectifs est tout à fait différent : activité de main‑d’œuvre, l’hébergement‑restauration emploie 22 % des salariés contre 6 % dans les activités immobilières, activité très capitalistique. L’apport des services aux particuliers est marginal : moins de 7 % du chiffre d’affaires et de 6 % de la VA, seulement 4 % des investissements corporels et moins de 3 % des exportations. Celles‑ci se concentrent dans les services aux entreprises (53 %) et l’information‑communication (40 %).

La quasi‑totalité des entreprises des services marchands sont des PME, essentiellement des microentreprises (MIC) (96 %) (figure 7a). Leur poids dans l’emploi et dans la valeur ajoutée y est plus important que dans l’ensemble des entreprises des secteurs principalement marchands : 56 % des salariés (contre 48 %) et 49 % de la VA (40 %).

En 2018, les entreprises des services marchands exportent deux fois moins que l’ensemble des entreprises des secteurs principalement marchands (10 % du chiffre d’affaires contre 19 %), la pénétration des marchés extérieurs se faisant plutôt par l’implantation de filiales (figure 8a). Leur taux d’exportation est logiquement particulièrement faible dans l’hébergement‑restauration et les activités immobilières (autour de 2 %) en raison de la nature essentiellement locale de ces activités. Elles se caractérisent également par une relative intégration de la production : leur taux de valeur ajoutée, tiré par les activités immobilières et les services aux entreprises (53 %), est presque deux fois plus élevé que celui des entreprises principalement marchandes (50 % contre 28 %). Leur taux de marge, en revanche, est proche (27 % contre 26 %), malgré le ratio affiché par les activités immobilières (64 %).

L’intensité capitalistique et le taux d’investissement des services marchands sont légèrement supérieurs à la moyenne (respectivement 237 000 euros par salarié et 24 % contre 215 000 euros et 19 %), mais uniquement en raison des activités immobilières, secteur hautement capitalistique (2 515 000 euros et 90 %).