D’après les données du Service central des risques, les encours de crédits mobilisés accordés aux PME atteignent de 537,3 milliards d’euros à la fin décembre 2021, soit une hausse de 3,5 % sur un an (figure 1). Ils représentent 44 % du total des encours mobilisés. Pour les autres catégories d’entreprises, les encours se réduisent sur la période : –3,7 % pour les entreprises de taille intermédiaire (ETI) et –0,8 % pour les grandes entreprises (GE). La crise sanitaire a provoqué en 2020 un fort besoin en trésorerie, auquel a répondu le dispositif de prêts garantis par l’État (PGE). La vigueur de la reprise en 2021 alimente une demande de crédits de la part des PME, alors que les ETI et les GE, qui ont accès à d’autres financements, se désendettent.

Certaines sociétés civiles immobilières (SCI) et entreprises n’ont pas pu être classées en fonction des critères LME. Les encours de crédits mobilisés qui leur sont accordés représentent 212,3 milliards d’euros fin décembre 2021 (17 % du total) et augmentent de 10,5 % sur l’année.

L’ensemble des activités immobilières représente près du quart de l’encours de crédit mobilisé par les PME (129,8 milliards d’euros) (figure 2). Viennent ensuite le commerce et la réparation automobile (80,4 milliards), l’agriculture, la sylviculture et la pêche (57,3 milliards), l’industrie (56,9 milliards) et le soutien aux entreprises (52,1 milliards). Les autres secteurs portent chacun entre 35 et 38 milliards d’euros d’encours, hormis le transport (16,5 milliards) et l’information‑communication (11,1 milliards).

Pour leurs besoins d’exploitation, les PME font appel à leur banque pour obtenir, souvent en début d’année, des lignes de crédit pouvant être utilisées au cours de l’année. En 2021, en moyenne 32 % des PME déclarent chaque trimestre avoir formulé une demande de lignes de crédit. Hors tirage sur ces lignes de crédit préalablement accordées, les PME demandent par ailleurs des crédits de trésorerie et d’investissement. En 2021, la demande de crédit de trésorerie retrouve un niveau similaire d’avant la crise sanitaire : en moyenne chaque trimestre, 6 % des PME demandent ce type de financement (22 % en 2020). Dans le même temps, 18 % des PME demandent chaque trimestre des crédits d’investissements (15 % en 2020) (figure 3). De façon structurelle, l’accès au crédit se situe à un niveau élevé : 96 % des PME obtiennent entre 75 % et 100 % des crédits d’investissement demandés, et 90 % des PME obtiennent entre 75 % et 100 % des crédits de trésorerie demandés, comme en 2020. L’autocensure paraît marginale : moins de 1 % des PME indiquent ne pas demander de crédit de trésorerie ou d’investissement par crainte d’un refus du banquier.

En 2021, le Conseil des Gouverneurs indique clairement que les taux directeurs resteront à un niveau très bas. Ainsi, les taux d’intérêt des prêts aux entreprises se maintiennent à un niveau historiquement faible, facilitant l’accès au crédit. Le taux des crédits aux PME (hors microentreprises) est de 1,3 % en décembre 2021, en hausse de 10 points de base sur un an avec la réduction du dispositif PGE (figure 4). L’écart par rapport aux taux appliqués aux grandes entreprises – présentant généralement des niveaux de risque plus faibles – se fixe à +15 points de base en décembre.

La « cotation Banque de France » permet de ventiler le total des encours mobilisés par classe de risque. Cette cotation est une appréciation sur la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements financiers à un horizon de trois ans. La part des crédits mobilisés par les PME qui bénéficient des meilleures cotes (ensemble des cotes 3 et 4) baisse de 52,9 % en 2020 à 50,6 % en 2021 en conséquence de la crise sanitaire (figure 5).