En 2024, la production de crédits à destination de la clientèle non financière (entreprises et ménages) se contracte légèrement en Auvergne-Rhône-Alpes (-1,1 %), comme au plan national hors Île-de-France (-0,7 %). Avec 305,8 milliards d’euros d’encours, la région représente 11,5 % de l’encours national des crédits, au deuxième rang derrière l’Île-de-France et largement devant les autres grandes régions (Nouvelle-Aquitaine, Grand Est, Occitanie, Provence-Alpes-Côte d’Azur ou Hauts-de-France), dont les encours varient entre 163 et 206 milliards d’euros.

Les crédits immobiliers représentent 192,1 milliards d’euros, soit 63 % des encours totaux de la région (figure 1). Ces financements sont souscrits à 82 % par des particuliers, proportion relativement stable sur le long terme.

En 2024, les encours de crédit à l'habitat aux particuliers évoluent faiblement pour la seconde année consécutive (-0,4 % après +0,8 % en 2023), après la hausse rapide des années antérieures (+5,9 % en 2022 et +6,6 % en 2021). Ce ralentissement est cependant moins marqué dans la région que sur l’ensemble du territoire (figure 2).

Le taux moyen des nouveaux crédits à l’habitat amorce une baisse progressive en 2024. Cette détente sur les taux est plus marquée pour les nouveaux crédits à destination des particuliers, (3,63 % fin 2023 à 3,15 % fin 2024), que pour les nouveaux crédits immobiliers à destination des entreprises (4,16 % fin 2023 à 4,01 % fin 2024) (figure 3).

En parallèle, l’ajustement progressif des prix de l’immobilier, qui avaient atteint un niveau très élevé, contribue à relancer la demande, prioritairement sur le marché de l’ancien. En conséquence, la distribution de crédits immobiliers se redresse sur la fin d’année. Elle retrouve un niveau proche de sa moyenne de long terme, certes en retrait par rapport aux niveaux exceptionnels liés à la période de taux bas depuis 2008.

Au plan national, la part des renégociations de crédits à l’habitat des ménages augmente, à 17,5 % en moyenne en 2024 (contre 16,1 % en 2023, soit 1,4 point de plus). Le rythme de baisse a été moins marqué sur les renégociations (-8 %) que sur les crédits nouveaux (-14 %).

Les encours de crédits à l’équipement progressent à nouveau (+1,5 %), certes à un rythme ralenti par rapport aux années précédentes (+3,5 % en 2023, +8,9 % en 2022). En volume, ils atteignent un niveau historique, à 85,2 milliards d’euros fin 2024.

Avec un desserrement du taux de crédit à l’équipement pour les entreprises, (4,58 % fin 2023 à 4,06 % fin 2024) et une stabilité du taux de crédit à la consommation des ménages (6,42 %), l’investissement des entreprises continue de croître. Le canal du crédit bancaire est toujours privilégié, notamment dans les PME. Les financements sous forme de titres de dette restent quasi stables (+0,3 % en 2024 après +1,3 % en 2023).

Pour la cinquième année consécutive, le Rhône demeure le deuxième département de France en volume de crédits d’équipements distribués, avec 28,8 milliards d’euros, derrière Paris, et devant les Hauts-de-Seine.

La production des crédits de trésorerie poursuit son repli en Auvergne-Rhône-Alpes (‑6,4 % en 2024 après -9,5 % en 2023), à un rythme légèrement supérieur à la moyenne nationale hors Île-de-France (-5,3 %). Le Rhône concentre un tiers des 25 milliards d’euros de l’encours régional.

Le niveau d’encours des comptes ordinaires débiteurs (plus marginal en volume) recule également (-3,3 %), mais moins fortement qu’en 2023 (‑14,3 %), se situant à 2,9 milliards d’euros, dont la moitié pour le Rhône.

Le Rhône, l’Isère et la Haute-Savoie concentrent toujours une large part de la distribution des crédits au plan régional (57,5 %), notamment du fait de leur poids économique dans la région (figure 4) (Pour comprendre).