En 2024, le chiffre d’affaires des entreprises dans l’industrie reste stable (-0,1 %) (figure 1). La plupart des sous-secteurs enregistrent une très légère croissance, à l’exception de la fabrication de matériels de transport, dont la baisse de la demande entraîne une chute du chiffre d’affaires (-12,4 %) (figure 2).

La rentabilité reste globalement stable ou en hausse pour 77 % des industriels. Cependant, 42 % des chefs d’entreprises du secteur des équipements électriques et électroniques évoquent un recul de leur rentabilité.

Le chiffre d’affaires à l’export diminue légèrement (-0,9 %). L’ensemble des sous-secteurs industriels enregistrent une baisse de leurs exportations, à l’exception de l’industrie agroalimentaire qui parvient à développer ses ventes à l’international (+6,3 %).

Dans un contexte d’incertitudes politiques et économiques, les investissements sont reportés (-16,7 % en 2024), alors qu’ils avaient progressé de 8,2 % en 2023. Ils sont néanmoins dynamiques dans le secteur des équipements électriques et électroniques (+16,5 %). La contraction est plus marquée dans les investissements immobiliers (-30,4 %) que dans les investissements d’équipements (-15,8 %).

Le secteur des services marchands, particulièrement dynamique en Bretagne sur les dernières années, connaît un ralentissement de sa croissance. Le chiffre d’affaires progresse à un rythme moins soutenu qu’attendu (+2,6 % contre +3,5 % anticipé) (figure 3). Cette progression est en grande partie portée par une hausse des prix de vente estimée à 2,5 %.

Un tiers des chefs d’entreprises témoignent d’une baisse de leur rentabilité en 2024. Cette part est plus élevée (47 %) dans la branche des transports et entreposage, fortement impactée par une hausse des charges. Cette dernière n’a pas été entièrement répercutée dans les prix des prestations, en raison d’un contexte fortement concurrentiel.

L’évolution positive des effectifs au global masque des disparités selon les sous-secteurs. La dynamique de recrutement est plus marquée dans les activités spécialisées, scientifiques et techniques (+4,5 %), tandis que l’information-communication enregistre un léger repli (-0,3 %).

Après un net recul en 2023 (-11,6 %), le repli des investissements apparaît moindre en 2024 (-7,4 %). La baisse est toutefois marquée dans les services aux entreprises (-27,7 %) et dans les transports et entreposage (-23,0 %). À l’inverse, le sous-secteur de l’information et communication affiche des investissements en progression de 10,7 % (figure 4).

Dans le secteur de la construction, le chiffre d’affaires a reculé de 0,8 % (figure 5). Cette situation est contrastée entre les branches. Ainsi, on observe une baisse de 1,5 % dans le gros œuvre et de 1,3 % dans le second œuvre, mais une augmentation de 1,2 % dans les travaux publics (figure 6).

Il est à noter que le prix des devis a été revalorisé pour amortir la hausse des coûts. La baisse de la production en volume est donc plus marquée que la baisse affichée en valeur.

Dans un contexte d’activité peu dynamique, les effectifs dans la construction sont relativement stables (+0,4 %), portés essentiellement par les travaux publics (+4,9 %). Face aux importantes difficultés de recrutement des années précédentes, les dirigeants s’attachent à conserver leur personnel au détriment des intérimaires.

Les investissements de l’ensemble du secteur chutent de façon plus significative qu’anticipé (-10,7 % contre -5,7 %), avec un recul marqué de 30,3 % dans le second œuvre.

Les perspectives sur l’année 2025 ont été établies au mois de janvier et ne prennent donc pas en compte les conséquences économiques potentiellement négatives liées aux rehaussements des droits de douanes initiés par les États-Unis à compter du mois d’avril.

Les entreprises industrielles interrogées anticipent une progression de 3,3 % de leur chiffre d’affaires en 2025, porté notamment par une croissance des exportations de 4,2 %. Cette dynamique bénéficierait à l’ensemble des sous-secteurs couverts par l’étude et s’opérerait à effectif constant.

Les services marchands resteraient globalement stables en 2025, avec une progression limitée du chiffre d’affaires (+0,3 %) et une forte hétérogénéité entre les branches.

Dans le secteur de la construction, la production devrait poursuivre sa contraction, avec une baisse attendue de 1,0 % du chiffre d’affaires. Ce recul concernerait notamment les travaux publics (-0,9 %) et le gros œuvre (-2,3 %).