Insee Conjoncture Occitanie ·
Juin 2025 · n° 47
Bilan économique 2024 - Occitanie En Occitanie, l'économie résiste dans un contexte d'incertitude
En 2024, dans un contexte national et international incertain, la croissance économique résiste plutôt bien en France. L’accélération des dépenses publiques compense la rétractation de l’investissement, mais la croissance de l'emploi salarié ralentit nettement. En Occitanie, il augmente seulement de 0,2 % sur un an après +0,8 % en 2023. Néanmoins, le taux de chômage diminue légèrement à 8,7 %, en raison d’un ralentissement de la population active.
Dans la région, l'activité est impactée par le contexte d'incertitude, même si l'industrie aéronautique reste dynamique. Ce dynamisme profite au Lot et aux Hautes-Pyrénées. En revanche, les activités tertiaires liées à cette industrie subissent un coup de frein qui pénalise le département de la Haute-Garonne.
Malgré un repli de l’inflation, l’activité reste atone dans les secteurs liés à la consommation des ménages comme le commerce ou les activités de loisirs. Elle diminue encore dans la construction avec des mises en chantier de logements historiquement faibles.
Ce bilan économique fait partie des 17 bilans économiques régionaux 2024 publiés par l'Insee.
Financement de l’économie - En Occitanie, l’encours total des crédits bancaires progresse très modérément pour les entreprises et diminue pour les ménages Bilan économique 2024
Vincent Foussal (Banque de France)
En 2024, l’encours des crédits mobilisés par les entreprises d’Occitanie (90,9 Mds €) progresse légèrement moins que l’année précédente (+1,7 % après +2,2 % en 2023). La progression est portée par les sociétés immobilières qui restent les principales utilisatrices du crédit bancaire.
Les entreprises régionales de l’information et de la communication, de la construction, de l’hébergement, les commerçants et les industries manufacturières mobilisent moins de financement bancaire qu’en 2023.
Dans le même temps, l’encours des crédits à l’habitat accordés aux particuliers en Occitanie (94 Mds €) diminue d’un milliard d’euros, contraint par un nouveau repli de la production de nouveaux crédits en 2024 (-18,7 %), après la baisse historique de 2023 (-35 %).
- La croissance des crédits à moyen et long terme aux entreprises progresse moins qu’en 2023
- Les sociétés immobilières portent majoritairement l’endettement
- Les encours de crédit présentent des évolutions marquées entre secteurs avec des écarts entre la région Occitanie et le niveau national
- Le fort recul de la mise en production de nouveaux crédits à l’origine de la baisse de l’encours des crédits à l’habitat accordés aux particuliers
La croissance des crédits à moyen et long terme aux entreprises progresse moins qu’en 2023
Fin 2024, l’encours des crédits aux entreprises d’Occitanie atteint 90,9 milliards d’euros, soit 6,8 % de l’encours en France métropolitaine. Il progresse moins vite qu’en 2024 (+1,7 % contre +2,2 % en 2023) et à un rythme comparable au niveau national (+1,6 %).
Cet encours est composé à 92 % de crédits à moyen et long terme. La progression de ces derniers ralentit en 2024 (+2,2 % contre +2,7 % en 2023), tandis que l’encours des crédits de trésorerie recule de 4,5 %, après -3,1 % en 2023.
Si l’encours des crédits demeure principalement concentré autour des deux métropoles régionales où une hausse similaire a été constatée (+2,6 % en Haute-Garonne et +2,5 % dans l’Hérault), il baisse dans six départements qui représentent 23 % de l’encours régional (figure 1).
tableauFigure 1 – Répartition de l’encours et évolution en 2024 des encours de crédits distribués aux entreprises de la région Occitanie
| Département | Répartition de l’encours régional | Évolution des crédits à court terme | Évolution des crédits à moyen et long terme | Évolution de l’ensemble des encours de crédits mobilisés |
|---|---|---|---|---|
| Ariège | 1,5 | 1,3 | -1,5 | -1,3 |
| Aude | 5,1 | 8,1 | 3,1 | 3,4 |
| Aveyron | 4,3 | -1,9 | 4,9 | 4,5 |
| Gard | 9,5 | -1,3 | -1,2 | -1,2 |
| Haute-Garonne | 29,5 | -2,8 | 3,1 | 2,6 |
| Gers | 3,1 | -4,1 | 0,2 | -0,4 |
| Hérault | 25,4 | -8,1 | 3,3 | 2,5 |
| Lot | 2,4 | -22,8 | 2,3 | -0,7 |
| Lozère | 0,9 | 17,4 | 0,1 | 0,6 |
| Hautes-Pyrénées | 2,5 | 2,2 | -0,9 | -0,8 |
| Pyrénées-Orientales | 6,9 | -4,1 | 1,1 | 0,7 |
| Tarn | 5,8 | -3,3 | 1,5 | 1 |
| Tarn-et-Garonne | 3,2 | -12,5 | 0,3 | -0,7 |
| Occitanie | 100 | -4,5 | 2,2 | 1,7 |
- Note : Les chiffres sont arrondis à une décimale. Pour cette raison, la répartition totale peut différer légèrement de la somme de ses composantes.
- Source : Banque de France, Service Central des Risques.
Les sociétés immobilières portent majoritairement l’endettement
En Occitanie comme au niveau national, les entreprises qui enregistrent la plus forte croissance annuelle des encours distribués sont les sociétés immobilières (+ 3,8 % en Occitanie, +3,3 % en France). Elles en sont également les principales utilisatrices (46 % de l’encours des crédits dans les 2 cas). Les microentreprises, dont l’encours a le plus reculé en 2024, sont aussi celles qui détiennent le moins d’encours (11 % en Occitanie et 8 % au niveau national).
Contrairement au niveau national, les grandes entreprises en Occitanie ont moins recours au financement bancaire en 2024, tandis que les sociétés immobilières font davantage appel aux banques pour financer leur trésorerie (figure 2).
tableauFigure 2 – Évolution en 2024 des encours de crédits distribués selon le type des entreprises
| Type D'entreprise (1) | Crédits à court terme | Crédits à moyen et long terme mobilisés | Ensemble des encours de crédits mobilisés | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Occitanie | France | Occitanie | France | Occitanie | France | |
| Grandes entreprises | -11,3 | -7 | 1,6 | 4,5 | -1,1 | 1,8 |
| Holdings (2) | -17 | -4,5 | 5,8 | 2,6 | 3,6 | 1,7 |
| Sociétés immobilières (3) | 7,5 | -0,5 | 3,6 | 3,5 | 3,8 | 3,3 |
| Microentreprises | 5,4 | 3,2 | -3 | -2,7 | -2,5 | -2,4 |
| PME (hors microentreprises) | -0,2 | -4,3 | -0,3 | -1,4 | -0,3 | -1,7 |
| Total | -4,5 | -4,4 | 2,2 | 2,3 | 1,7 | 1,6 |
- (1) Les critères retenus par la Banque de France pour définir la taille des entreprises sont les suivants :
- · microentreprises : entreprises dont le chiffre d’affaires est inférieur à 2 millions d’euros ;
- · petites et moyennes entreprises (PME) : entreprises dont le chiffre d’affaires est compris entre 2 et 50 millions d’euros ;
- · grandes entreprises (GE) : entreprises dont le chiffre d’affaires est supérieur à 50 millions d’euros.
- Ils diffèrent de ceux utilisés par l'Insee en application du décret de 2008 sur la définition statistique de l'entreprise, où la classification s'appuie sur l'effectif, le chiffre d'affaires et le total du bilan.
- (2) Les Holdings couvrent les secteurs des activités de sociétés de holding (code NAF 6420) et les activités des sièges sociaux (code NAF 7010)ainsi que les entreprises résidentes hors « Administration publique » et « Activités financières et d’assurance » n’exerçant pas directement d’activité industrielle ou commerciale (sociétés de portefeuille, groupements d’achats, certains groupements d’intérêt économique, sociétés auxiliaires de matériel...) ou dont le chiffre d’affaires ne peut constituer la mesure de l’activité de l’entreprise (sociétés holdings n’établissant pas decomptes consolidés, loueurs de fonds ou d’immeubles, sociétés supports juridiques de programmes immobiliers, commissionnaires lorsque le volume des affaires traitées n’est connu que partiellement…).
- (3) Les crédits à l’immobilier regroupent les financements aux sociétés de promotion immobilière et aux sociétés civiles immobilières.
- Champ : Hors activités financières et administrations publiques.
- Source : Banque de France, Service Central des Risques.
Les encours de crédit présentent des évolutions marquées entre secteurs avec des écarts entre la région Occitanie et le niveau national
Les encours de crédits ont davantage reculé en 2024 qu’en 2023 pour les entreprises régionales de l’information et de la communication (-9,8 % contre -6,4 % en 2023), de la construction (-4,6 % contre -3,3 % en 2023), du commerce (-4,6 % contre -0,9 % en 2023) et des industries manufacturières (-3,8 % contre -2,9 % en 2023).
Certaines évolutions sectorielles ne suivent pas les mêmes tendances qu’au niveau national. L’endettement en Occitanie est plus soutenu pour les sociétés holdings (+5,6 % contre +1,4 % au niveau national) et celles du transport (+5,3 % contre +2,4 %). Il progresse moins significativement dans les structures de soutien aux entreprises (+0,4 % contre +7,7 %) et l’agriculture (+1,2 % contre +3,7 %). Par ailleurs, les entreprises régionales de l’hébergement se sont légèrement désendettées (-3,3 %) contrairement au niveau national où l’endettement de ce secteur est demeuré stable (figure 3).
tableauFigure 3 – Évolution des encours de crédits distribués par secteur d’activité en 2024
| Secteur d'activité | Crédits à court terme | Crédits à moyen et long terme mobilisés | Ensemble des encours de crédits mobilisés | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Occitanie | France | Occitanie | France | Occitanie | France | |
| Activités des sociétés holdings (1) | -24,2 | -6,5 | 8,7 | 2,4 | 5,6 | 1,4 |
| Agriculture, sylviculture et pêche | 4,9 | 9,1 | 0,9 | 3,3 | 1,2 | 3,7 |
| Toutes industries | -4,9 | -17 | 1,7 | -0,3 | 0,9 | -3,3 |
| Dont industrie manufacturière | -8,4 | -4,7 | -2,7 | -1,9 | -3,8 | -2,5 |
| Construction | -3,9 | -6,1 | -4,8 | -2,9 | -4,6 | -3,5 |
| Commerce - Réparation d'automobiles et de motocycles | -5,1 | 0,2 | -4,4 | -5,5 | -4,6 | -3,9 |
| Transports et entreposage | -16,9 | 15,8 | 6,4 | 1,6 | 5,3 | 2,4 |
| Hébergement et restauration | -10,3 | -3,5 | -2,8 | 0,1 | -3 | 0 |
| Information et communication | 7,7 | -18,7 | -11,7 | -7,4 | -9,8 | -9,1 |
| Activités immobilières | 13,2 | -0,3 | 3,8 | 3,5 | 4,1 | 3,4 |
| Soutien aux entreprises | -9,6 | -0,1 | 1,4 | 8,9 | 0,4 | 7,7 |
| Enseignement, santé humaine, action sociale et autres services | 10,4 | -8,2 | -2,1 | -1,9 | -1,8 | -2,2 |
| Ensemble des secteurs | -4,5 | -4,4 | 2,2 | 2,3 | 1,7 | 1,6 |
- (1) Ce secteur comprend les sociétés holdings dont l'activité principale est de détenir des titres d'un groupe de sociétés, ainsi que les holdings ayant un chiffre d’affaires (commercial et/ou refacturation de prestation).
- Source : Banque de France, Service Central des Risques.
Le fort recul de la mise en production de nouveaux crédits à l’origine de la baisse de l’encours des crédits à l’habitat accordés aux particuliers
Fin 2024, l’encours des crédits à l’habitat accordés aux particuliers s’élève à 94 milliards d’euros en Occitanie, soit 7,7 % de l’encours national.
Suite à une deuxième année de baisse de la production de nouveaux crédits à l’habitat accordés aux particuliers, l’encours de ces crédits amorce un recul de 1,2 %. Seul le Lot, département le moins doté en crédits à l’habitat après l’Ariège, affiche une croissance positive de son encours (+0,8 %). (figure 4).
tableauFigure 4 – Répartition et évolutions des encours et de la production du crédit à l’habitat en Occitanie en 2024
| Département | Répartition de l’encours au 31/12/2024 | Variation annuelle de l’encours en 2024 | Variation annuelle de la production en 2024 |
|---|---|---|---|
| Ariège | 1,7 | -2,8 | -9,9 |
| Aude | 4,5 | -1,2 | -15,1 |
| Aveyron | 4,3 | -3,6 | -31,9 |
| Gard | 10,6 | -1,6 | -18,3 |
| Haute-Garonne | 31,6 | -0,8 | -18 |
| Gers | 2,8 | -2,3 | -24,9 |
| Hérault | 21,1 | -1 | -13,3 |
| Lot | 2,2 | 0,8 | -7,3 |
| Lozère | 1 | -1,4 | -32 |
| Hautes-Pyrénées | 3,2 | -1 | -22,2 |
| Pyrénées-Orientales | 7 | -1 | -27 |
| Tarn | 6,1 | -1,6 | -26,4 |
| Tarn-et-Garonne | 4 | -1,1 | -16,4 |
| Occitanie | 100 | -1,2 | -18,7 |
- Note : Les chiffres sont arrondis à une décimale. Pour cette raison, la répartition totale peut différer légèrement de la somme de ses composantes.
- Source : Banque de France, Encours des crédits à l’habitat.
Les nouveaux prêts à l’habitat débloqués en Occitanie en 2024 représentent 8,3 milliards d’euros, soit une baisse de près de la moitié de l’assiette par rapport à 2022 (-18,7 % en 2024 après -35 % en 2023). Le décrochage est légèrement plus marqué au plan national (-22 % en 2024 après -37 % en 2023). Le montant moyen des crédits reste stable en Occitanie (138 k€ en 2023 et 2024) et diminue en France métropolitaine (283 k€ en 2024, contre 294 k€ en 2023).
Les nouveaux crédits sont très majoritairement mobilisés pour acquérir dans l’immobilier ancien (76,7 %) (figure 5).
tableauFigure 5 – Évolution en 2024 des crédits nouveaux à l’habitat (CNH) et du nombre de logements financés en Occitanie selon l’objet
| Objet | Répartition des CNH | Variation annuelle du nombre de logements | Variation annuelle des CNH |
|---|---|---|---|
| Acquisition ancien et amélioration | 76,7 | -15,4 | -15,6 |
| Amélioration et gros entretien | 2,6 | -22,8 | -35,8 |
| Construction neuve | 20,7 | -28,9 | -26,1 |
| Total | 100 | -18,9 | -18,7 |
- Source : Banque de France, Production des crédits à l’habitat.
Définitions
L’encours est le montant total des crédits émis à une date donnée, et non remboursés.
Pour en savoir plus
(1) « Ouvrir dans un nouvel ongletLes entreprises en Occitanie : bilan 2024 et perspectives 2025 », Tendances régionales, Banque de France, février 2025.