En 2021, la croissance de la distribution de crédits à destination de la clientèle non financière (entreprises et ménages) retrouve son niveau pré-crise en Auvergne-Rhône-Alpes (+ 5,0 %) comme au plan national (+ 5,1 %). Avec plus de 290 milliards d’euros d’encours, la région représente toujours 11,4 % de l’encours national des crédits, au deuxième rang derrière l’Île-de-France et largement devant les régions Nouvelle-Aquitaine, Grand Est, Occitanie, Provence-Alpes-Côte d’Azur ou Hauts-de-France, dont les encours sont compris entre 160 et 194 milliards d’euros.

Les crédits à l’habitat représentent 62,4 % des encours totaux de la région, un peu plus que les 61,7 % de la France hors Île-de-France (figure 1). Ces financements sont souscrits à 82 % par des particuliers, une proportion stable au fil des années.

Dans un contexte marqué par la sortie progressive de la crise sanitaire, les crédits à l’habitat sont en hausse (+ 6,7 %), après une année 2020 plus modérée (+ 5,7 %). La distribution de crédits immobiliers retrouve ainsi le rythme de croissance des années passées (+ 6,9 % en 2019 et + 6,4 % en 2018). Cependant, il est légèrement moindre qu’au plan national (figure 2).

Cette activité soutenue est favorisée par les taux de financements qui ont atteint un niveau historiquement bas (figure 3). Le taux moyen des nouveaux crédits à destination des entreprises a baissé à 1,16 % fin 2021, et celui à destination des particuliers à 1,10 %. La part des flux de rachats ou de renégociations remonte à 18,2 % (contre 14,2 % en 2020, niveau le plus bas atteint sur les cinq dernières années).

Les conditions de financements bancaires se sont encore améliorées en un an, avec un taux de crédit à l’équipement pour les entreprises autour de 1,16 % (contre 1,20 % en 2020) et un taux de crédit à la consommation des ménages autour de 3,52 % (contre 3,58 %). Les encours régionaux atteignent ainsi 74,4 milliards d’euros (+ 4,5 %). Le rythme de croissance est inférieur aux années précédentes (+ 5,8 % en 2020, + 5,5 % en 2019), mais la hausse reste plus vigoureuse que celle observée sur l’ensemble du territoire (+ 4,2 %), gage du dynamisme économique de la région.

Pour la deuxième année consécutive, le Rhône est le deuxième département de France en volume de crédits d’équipements distribués, avec 25,1 milliards d’euros, derrière Paris, et devant les Hauts-de-Seine.

Après une année 2020 dopée par la large souscription de prêts garantis par l’État (PGE), la distribution des crédits de trésorerie recule légèrement avec le remboursement des premières échéances, aussi bien au plan national hors Île-de-France (- 3,5 %) qu’en région (- 2,6 %). Le Rhône concentre un tiers des 30,3 milliards d’euros de l’encours régional.

Dans le même temps, bien que plus marginal en volume, le niveau d’encours des comptes ordinaires débiteurs repart à la hausse (+ 3,4 %), avec 2,9 milliards d’euros, dont plus de la moitié pour le Rhône.

Le Rhône, l’Isère et la Haute-Savoie concentrent une large part de la distribution des crédits au plan régional (58,2 %), notamment du fait de leur poids économique dans la région (figure 4) (pour comprendre).