L’industrie manufacturière en 2018 L’activité ralentit, le déficit commercial se stabilise

En 2018, selon les résultats des comptes provisoires (sources), la valeur ajoutée de la branche de l’industrie manufacturière est quasiment stable en volume (+ 0,3 %). Elle ralentit après la hausse de 1,3 % en 2017 (figure 1), de façon plus marquée que le produit intérieur brut (+ 1,7 % en 2018 et + 2,3 % en 2017) dont la croissance reste tirée par les services marchands.

En 2018, la production manufacturière en volume croît de 1,0 % (figure 2). Elle décélère par rapport à 2017 (+ 2,0 %) et retrouve un rythme de croissance proche des années antérieures.

L’industrie pharmaceutique est la branche manufacturière la plus dynamique en 2018. Sa production en volume augmente de 3,7 %. Néanmoins, elle ralentit par rapport à 2017 (+ 5,6 %). Plus généralement, l’industrie pharmaceutique en France croît moins rapidement que dans la plupart des pays concurrents. La part de la France dans le marché mondial a reculé de 2 points au cours des 10 dernières années. Durant cette période, la France est passée du 3^e au 4^e rang des pays producteurs européens.

La construction de matériels de transport reste un moteur de l’industrie manufacturière : la production en volume augmente de 3,0 %, en recul cependant par rapport à 2017 (+ 5,7 %). Elle est tirée à la fois par la construction navale, qui a livré en 2018 le plus gros paquebot du monde (le « Symphony of the Seas »), un bateau de croisière (le « Celebrity Edge »), quatre navires militaires et un sous-marin, mais aussi par la construction ferroviaire soutenue par la livraison de TGV pour la ligne Paris-Bordeaux et de TER. En dépit d’une vive activité spatiale, la construction aéronautique est en retrait, marquée par l’annonce de la fin de la production d’A380 prévue pour 2021. Si les carnets de commandes d’avions restent bien garnis, les commandes ont diminué en 2018. Dans un contexte européen morose, la production en volume de la construction automobile est en hausse en France (+ 1,7 %), stimulée par une progression des immatriculations (+ 3,3 %) sur le territoire national. Cet accroissement des immatriculations a été amplifié en août par les concessionnaires, avant la mise en place de la norme antipollution WLTP au 1^er septembre 2018. Le marché automobile se transforme : hausse des immatriculations de véhicules à essence et à un niveau moindre des hybrides, au détriment des Diesel.

L’activité de la fabrication de produits informatiques, électroniques et optiques est entre autres liée à celle de la construction de matériels de transport. Elle augmente de 2,3 % en volume. Elle est portée par la fabrication d’instruments et appareils de mesure, d’essai et de navigation.

La production de machines et équipements accélère (+ 2,2 % en volume après + 0,8 % en 2017). Elle bénéficie d’un regain des investissements en biens manufacturés en 2018.

À l’inverse, le raffinage est en net recul (– 4,9 %), en raison d’opérations de maintenance au deuxième trimestre et de grèves dans six raffineries en novembre.

En 2018, la production rebondit dans les industries agroalimentaires : + 1,1 % en volume contre – 0,4 % en 2017. Cette hausse est essentiellement due à une forte augmentation de la production de vins (+ 29,6 %), car la vigne a bénéficié de conditions météorologiques optimales, après les récoltes catastrophiques de 2016 et 2017. Toutefois, les situations sont très contrastées selon les filières.

Hors vins tranquilles, la production de boissons progresse de 1,2 %, malgré un recul de la production de champagnes et mousseux. La production de viande et produits à base de viande se redresse (+ 1,5 %) après deux épisodes de pandémie de grippe aviaire en 2016 et 2017. La transformation et la conservation de poissons, crustacés et mollusques bénéficient d’une reprise de la demande mondiale. La fabrication d’aliments pour animaux, et plus particulièrement d’animaux de ferme, profite du manque de fourrage lié à la sécheresse estivale.

À l’inverse, l’année 2018 est difficile pour les fabricants de produits laitiers. La production diminue de 3,5 %. Deux raisons l’expliquent. D’une part la consommation des ménages en lait, produits ultra-frais et fromages diminue. D’autre part, la production de laits conditionnés et de laits secs a diminué dans un contexte de stocks européens importants de poudre de lait.

La fabrication de produits à base de fruits et légumes se contracte après la forte hausse de 2017. La fabrication d’autres produits alimentaires diminue, en lien avec d’une part le repli des cacao, chocolat et produits de confiserie, et d’autre part l’affaire des aliments pour bébé contaminés à la salmonelle.

Pour la première fois depuis six ans, la demande intérieure en produits manufacturés est atone (– 0,2 %), en raison d’une stagnation de la consommation des ménages et d’une diminution des stocks.

Les ménages achètent moins de vêtements, de chaussures et de produits en cuir (– 2,1 % en volume), ainsi que de produits alimentaires (– 1,0 %). Avec la forte hausse des prix, ils réduisent également leur consommation en volume en produits pétroliers (– 0,9 %). À l’inverse, les achats en produits informatiques, électroniques et optiques augmentent (+ 4,0 %), avec la sortie de nouveaux smartphones et l’achat de télévisions pour suivre la Coupe du monde masculine de football. Malgré une décélération, les acquisitions de matériels de transport restent dynamiques (+ 2,2 %), portées par le marché automobile et celui des deux-roues, notamment les vélos à assistance électrique.

L’investissement des entreprises non financières en produits manufacturés s’essouffle de nouveau : + 2,0 % en 2018, après + 2,7 % en 2017 et + 4,1 % en 2016. Seuls les investissements en machines et équipements accélèrent.

L’investissement des administrations publiques augmente en 2018. La formation brute de capital fixe prend en compte les livraisons à l’État et non les acomptes de l’État. Elle dépend donc du calendrier des livraisons, qui augmentent de 4,9 %.

En dépit d’une appréciation de l’euro par rapport au dollar, les exportations en volume de biens manufacturés augmentent de 3,6 % en 2018, plus rapidement que les importations (+ 2,5 %). Les exportations progressent fortement dans la construction de matériel ferroviaire, avec l’inauguration de la première ligne grande vitesse au Maroc, dans la construction navale avec la livraison de deux paquebots, dans l’armement (armes, véhicules, avions) et les activités liées à l’industrie du luxe (joaillerie, cuir, habillement, parfum, etc.).

Les importations se sont tassées avec la faiblesse de la demande intérieure. Néanmoins, elles sont plutôt dynamiques pour les machines agricoles, le matériel ferroviaire, les équipements automobiles et la réparation et l’installation de machines et d’équipements.

Quoique moins dynamiques en volume que les exportations, les importations voient leur prix se renchérir davantage. En 2018, en valeur, le déficit du commerce extérieur de l’industrie manufacturière se maintient à 26,5 milliards d’euros (figure 3), soit à un niveau relativement élevé (seule l’année 2011, point bas historique, fut pire). Quatre branches sont excédentaires (figure 4) : la construction de matériels de transport, qui, grâce à l’industrie aéronautique et à l’industrie automobile, est le moteur des exportations françaises, l’industrie chimique, les industries agroalimentaires et l’industrie pharmaceutique. Toutefois, le solde commercial des industries agroalimentaires se dégrade légèrement. Ceci peut s’expliquer en partie par la politique d’implantation à l’étranger des groupes français. Le déficit commercial s’accentue dans deux branches : la cokéfaction et le raffinage en raison de la hausse du prix du pétrole (les volumes étant en légère baisse), et la fabrication de machines et équipements dont la demande est tirée par l’investissement des entreprises.

En 2018, 2,8 millions de salariés (sources) travaillent dans l’industrie manufacturière, soit 11 % de l’ensemble de l’économie. Ce secteur crée des emplois en 2018 (+ 6 700, soit + 0,2 % en un an), après une longue période de baisse (figure 5).

Les emplois sont surtout créés dans la réparation et l’entretien de machines et équipements (+ 3 600), l’industrie agroalimentaire (+ 3 500) et l’industrie chimique (+ 1 400). La fabrication de textiles, les industries de l’habillement et l’industrie du cuir et de la chaussure recréent également des emplois. En revanche, les effectifs continuent de diminuer dans le travail du bois, le papier et l’imprimerie (– 1 900) et, à un degré moindre, dans la fabrication d’équipements électriques (– 900).

En 2018, l’industrie manufacturière emploie également 280 100 intérimaires en équivalent temps plein (ETP). Le recours à l’intérim marque le pas : + 5 300 ETP en un an, soit + 1,9 % après + 12,9 %. Le taux global de recours à l’intérim est à son plus haut niveau, à 9,2 % (figure 6). Il dépasse même 11 % dans la fabrication de matériels de transport et celle de produits en caoutchouc et en plastique.

Au total, en prenant en compte l’ensemble des effectifs salariés et intérimaires, l’emploi manufacturier progresse de 0,4 % en un an.

En 2018, les gains de productivité apparente du travail des branches manufacturières sont très faibles (+ 0,2 %). Ils s’élèvent en moyenne à 1,7 % par an depuis la crise soit un rythme deux fois moindre qu’avant la crise.

Avec la quasi-stabilité de la valeur ajoutée et la hausse des frais de personnel (+ 1,7 %), le taux de marge des entreprises manufacturières baisse de 1,0 point en 2018. Il descend à 37,4 % (figure 7).