23 janvier 2019
2019- n° 18En janvier 2019, le climat conjoncturel se dégrade nettement dans le commerce de gros Enquête bimestrielle de conjoncture dans le commerce de gros - janvier 2019
Selon les chefs d’entreprise interrogés en janvier 2019, le climat des affaires se dégrade nettement dans le commerce de gros. L’indicateur qui le synthétise perdcinq points par rapport à novembre 2018. À 99, il passe au-dessous de sa moyenne de long terme (100) pour la première fois depuis janvier 2017.
- Les soldes d’opinion sur l’activité passée se replient
- Les perspectives d’activité se détériorent nettement
- Baisse des soldes sur l’emploi passé et prévu
- Des prix plus souvent anticipés en baisse
- Produits agricoles bruts et animaux vivants
- Produits alimentaires et boissons
- Biens domestiques
- Biens d’équipements de l’information et de la communication
- Autres équipements industriels
- Autres commerces de gros spécialisés
- Pour en savoir plus
Selon les chefs d’entreprise interrogés en janvier 2019, le climat des affaires se dégrade nettement dans le commerce de gros. L’indicateur qui le synthétise perdcinq points par rapport à novembre 2018. À 99, il passe au-dessous de sa moyenne de long terme (100) pour la première fois depuis janvier 2017.
tableauIndicateur synthétique du climat des affaires
Indicateur synthétique du climat des affaires | |
---|---|
1998-B1 | 109.9 |
1998-B2 | 114.8 |
1998-B3 | 114.3 |
1998-B4 | 113.3 |
1998-B5 | 107.4 |
1998-B6 | 103.8 |
1999-B1 | 103.8 |
1999-B2 | 98.9 |
1999-B3 | 101.6 |
1999-B4 | 100.9 |
1999-B5 | 109.5 |
1999-B6 | 112.9 |
2000-B1 | 115.2 |
2000-B2 | 113.1 |
2000-B3 | 115.1 |
2000-B4 | 117.6 |
2000-B5 | 116.0 |
2000-B6 | 112.8 |
2001-B1 | 108.6 |
2001-B2 | 112.5 |
2001-B3 | 105.5 |
2001-B4 | 103.2 |
2001-B5 | 102.1 |
2001-B6 | 96.2 |
2002-B1 | 96.9 |
2002-B2 | 93.1 |
2002-B3 | 92.4 |
2002-B4 | 91.7 |
2002-B5 | 93.9 |
2002-B6 | 96.9 |
2003-B1 | 95.8 |
2003-B2 | 89.9 |
2003-B3 | 88.2 |
2003-B4 | 88.0 |
2003-B5 | 88.6 |
2003-B6 | 90.1 |
2004-B1 | 95.5 |
2004-B2 | 95.3 |
2004-B3 | 99.2 |
2004-B4 | 100.5 |
2004-B5 | 100.3 |
2004-B6 | 96.0 |
2005-B1 | 99.6 |
2005-B2 | 98.2 |
2005-B3 | 92.8 |
2005-B4 | 96.4 |
2005-B5 | 95.1 |
2005-B6 | 99.4 |
2006-B1 | 102.9 |
2006-B2 | 99.8 |
2006-B3 | 102.5 |
2006-B4 | 107.5 |
2006-B5 | 107.2 |
2006-B6 | 110.2 |
2007-B1 | 107.3 |
2007-B2 | 112.4 |
2007-B3 | 110.5 |
2007-B4 | 107.3 |
2007-B5 | 111.5 |
2007-B6 | 108.5 |
2008-B1 | 106.7 |
2008-B2 | 107.3 |
2008-B3 | 102.0 |
2008-B4 | 96.9 |
2008-B5 | 94.6 |
2008-B6 | 83.8 |
2009-B1 | 78.4 |
2009-B2 | 67.5 |
2009-B3 | 68.5 |
2009-B4 | 70.3 |
2009-B5 | 76.4 |
2009-B6 | 77.7 |
2010-B1 | 84.2 |
2010-B2 | 85.5 |
2010-B3 | 94.6 |
2010-B4 | 100.4 |
2010-B5 | 105.2 |
2010-B6 | 104.6 |
2011-B1 | 105.3 |
2011-B2 | 108.8 |
2011-B3 | 107.4 |
2011-B4 | 105.5 |
2011-B5 | 100.3 |
2011-B6 | 96.0 |
2012-B1 | 94.5 |
2012-B2 | 99.8 |
2012-B3 | 93.0 |
2012-B4 | 94.3 |
2012-B5 | 91.0 |
2012-B6 | 88.9 |
2013-B1 | 87.9 |
2013-B2 | 88.6 |
2013-B3 | 87.9 |
2013-B4 | 87.0 |
2013-B5 | 97.3 |
2013-B6 | 97.6 |
2014-B1 | 96.2 |
2014-B2 | 98.5 |
2014-B3 | 97.9 |
2014-B4 | 96.0 |
2014-B5 | 91.6 |
2014-B6 | 95.4 |
2015-B1 | 94.9 |
2015-B2 | 96.9 |
2015-B3 | 100.8 |
2015-B4 | 101.7 |
2015-B5 | 100.0 |
2015-B6 | 101.5 |
2016-B1 | 101.1 |
2016-B2 | 100.1 |
2016-B3 | 101.9 |
2016-B4 | 102.7 |
2016-B5 | 98.2 |
2016-B6 | 98.0 |
2017-B1 | 103.0 |
2017-B2 | 103.5 |
2017-B3 | 104.4 |
2017-B4 | 109.4 |
2017-B5 | 109.3 |
2017-B6 | 111.0 |
2018-B1 | 106.4 |
2018-B2 | 109.9 |
2018-B3 | 104.1 |
2018-B4 | 102.0 |
2018-B5 | 104.0 |
2018-B6 | 103.8 |
2019-B1 | 99.0 |
graphiqueIndicateur synthétique du climat des affaires
Les soldes d’opinion sur l’activité passée se replient
Les grossistes sont nettement plus nombreux en janvier 2019 qu’en novembre2018 à déclarer une baisse de leurs ventes, totales comme avec l’étranger. Les soldes d’opinion correspondants baissent de nouveau et se situent au-dessous de leur moyenne de longue période. Les soldes relatifs aux livraisons totales et reçues de l’étranger se replient très légèrement et restent proches de leur moyenne.
Les perspectives d’activité se détériorent nettement
En janvier, les grossistes sont largement plus pessimistes qu’en novembre concernant les perspectives générales d’activité du secteur : le solde associé chute de 16 points, certainement en lien avec le mouvement social des gilets jaunes. Il reste toutefois légèrement supérieur à sa moyenne de longue période. Les soldes relatifs aux intentions de commandes, passées en France ou à l’étranger, et aux commandes à livrer à l’étranger diminuent mais restent au niveau de leur moyenne ou légèrement au-dessus.
Baisse des soldes sur l’emploi passé et prévu
Les soldes d’opinion concernant les effectifs passés et prévus baissent mais restent au-dessus de leur moyenne de longue période.
Des prix plus souvent anticipés en baisse
Les soldes d’opinion concernant les prix passés et prévus baissent de nouveau, de façon plus marquée qu’en novembre. Ils se situenten dessous de leur moyenne de longue période.
tableauFigure1 – Ensemble du commerce de gros
Moy* | juil.-18 | sept.-18 | nov.-18 | janv.-19 | |
---|---|---|---|---|---|
Climat des affaires | 100 | 102 | 104 | 104 | 99 |
Perspectives générales | -23 | 0 | -7 | -6 | -21 |
Volume des ventes | -14 | -15 | -8 | -12 | -18 |
ventes à l'étranger | -15 | -18 | -13 | -17 | -21 |
Livraisons reçues | -9 | -10 | -7 | -7 | -8 |
reçues de l'étranger | -10 | -13 | -10 | -10 | -11 |
Intentions de commandes | -15 | -7 | -9 | -6 | -12 |
passées à l'étranger | -15 | -8 | -11 | -10 | -15 |
Commandes à livrer à l'étranger | -15 | -8 | -13 | -12 | -15 |
Stocks | 8 | 9 | 8 | 7 | 8 |
Effectifs passés | -1 | 2 | 6 | 3 | 0 |
Effectifs prévus | -2 | 9 | 6 | 7 | 2 |
Situation trésorerie | -9 | -5 | -4 | -5 | -7 |
Prix de vente passés | 7 | 9 | 9 | 8 | 3 |
Prix de vente prévus | 14 | 8 | 13 | 11 | 6 |
- * : moyenne depuis septembre 1979
- Source : enquête de conjoncture commerce de gros - Insee
Au total, l’indicateur de retournement passe dans la zone indiquant un climat conjoncturel défavorable.
tableauIndicateur de retournement
Indicateur de retournement | |
---|---|
2010-B1 | 0.73 |
2010-B2 | -0.2 |
2010-B3 | 0.9 |
2010-B4 | 0.95 |
2010-B5 | 0.71 |
2010-B6 | 0.43 |
2011-B1 | 0.47 |
2011-B2 | 0.7 |
2011-B3 | 0.39 |
2011-B4 | -0.09 |
2011-B5 | -0.93 |
2011-B6 | -0.98 |
2012-B1 | -0.94 |
2012-B2 | 0.83 |
2012-B3 | -0.49 |
2012-B4 | -0.36 |
2012-B5 | -0.94 |
2012-B6 | -0.39 |
2013-B1 | -0.52 |
2013-B2 | -0.26 |
2013-B3 | -0.35 |
2013-B4 | 0.01 |
2013-B5 | 0.89 |
2013-B6 | 0.18 |
2014-B1 | 0.4 |
2014-B2 | 0.35 |
2014-B3 | 0.54 |
2014-B4 | -0.32 |
2014-B5 | -0.95 |
2014-B6 | 0.26 |
2015-B1 | 0.31 |
2015-B2 | 0.67 |
2015-B3 | 0.73 |
2015-B4 | 0.97 |
2015-B5 | 0.12 |
2015-B6 | 0.69 |
2016-B1 | -0.85 |
2016-B2 | 0.08 |
2016-B3 | 0.41 |
2016-B4 | -0.08 |
2016-B5 | 0.11 |
2016-B6 | 0.09 |
2017-B1 | 0.9 |
2017-B2 | 0.9 |
2017-B3 | 0.94 |
2017-B4 | 0.98 |
2017-B5 | 0.92 |
2017-B6 | 0.89 |
2018-B1 | 0.51 |
2018-B2 | 0.59 |
2018-B3 | -0.84 |
2018-B4 | 0.08 |
2018-B5 | -0.23 |
2018-B6 | 0.38 |
2019-B1 | -0.4 |
graphiqueIndicateur de retournement
tableauFigure2 – Secteurs du commerce de gros
Moy* | juil.-18 | sept.-18 | nov.-18 | janv.-19 | |
---|---|---|---|---|---|
Produits agricoles bruts et animaux vivants | |||||
Volume des ventes | -13 | -27 | -17 | -25 | -14 |
Ventes à l’étranger | -16 | -41 | -37 | -42 | -29 |
Livraisons reçues de l'étranger | -9 | -21 | -19 | -30 | -22 |
Intentions de commandes | -12 | -16 | -22 | -12 | -17 |
Stocks | 5 | 14 | 4 | 6 | 4 |
Produits alim. et boissons | |||||
Volume des ventes | -14 | -16 | -8 | -7 | -19 |
Ventes à l’étranger | -12 | -18 | -11 | -9 | -15 |
Livraisons reçues de l'étranger | -13 | -21 | -16 | -4 | -18 |
Intentions de commandes | -11 | -4 | -7 | -7 | -11 |
Stocks | 5 | 3 | 2 | 4 | 2 |
Biens domestiques | |||||
Volume des ventes | -10 | -25 | -15 | -13 | -19 |
Ventes à l’étranger | -11 | -18 | -9 | -6 | -21 |
Livraisons reçues de l'étranger | -6 | -9 | -10 | -7 | -12 |
Intentions de commandes | -14 | -8 | -11 | -7 | -12 |
Stocks | 12 | 9 | 2 | 5 | 17 |
Équipements de l'information et de la communication | |||||
Volume des ventes | -8 | 8 | 15 | 6 | -24 |
Ventes à l’étranger | -13 | -3 | 6 | -15 | -23 |
Livraisons reçues de l'étranger | -7 | -10 | -5 | 0 | -1 |
Intentions de commandes | -10 | -2 | 2 | 0 | -6 |
Stocks | 8 | 13 | 17 | 15 | 8 |
Autres équipements industriels | |||||
Volume des ventes | -16 | -8 | -7 | -9 | -16 |
Ventes à l’étranger | -21 | -17 | -14 | -17 | -22 |
Livraisons reçues de l'étranger | -11 | -4 | -4 | -5 | -8 |
Intentions de commandes | -21 | -8 | -8 | -6 | -13 |
Stocks | 11 | 15 | 16 | 12 | 18 |
Autres C.G. spécialisés | |||||
Volume des ventes | -17 | -11 | -11 | -13 | -11 |
Ventes à l’étranger | -19 | -11 | -16 | -21 | -22 |
Livraisons reçues de l'étranger | -12 | -7 | -3 | -19 | 0 |
Intentions de commandes | -18 | -6 | -9 | -4 | -14 |
Stocks | 6 | 7 | 10 | 6 | 6 |
- * : moyenne depuis septembre 1979
- Source : enquête de conjoncture commerce de gros - Insee
Produits agricoles bruts et animaux vivants
Dans le secteur du commerce de gros de produits agricoles, les soldes d’opinion sur l’activité passée – ventes totales, exportations et importations – se redressent. Cependant, celui sur les intentions de commandes se replie. Ces soldes restent au-dessous de leur niveau moyen.
Produits alimentaires et boissons
Dans le commerce de gros alimentaire, les soldes sur les ventes passées, totales et à l’exportation, sur les livraisons reçues de l’étranger et sur les intentions de commandes se replient. Les soldes relatifs à l’activité passée repassent au-dessous de leur niveau moyen tandis que celui concernant les intentions de commande est au niveau de sa moyenne.
Biens domestiques
Les chefs d’entreprise de ce secteur sont plus nombreux qu’en novembre à déclarer une baisse de leur activité passée en France et surtout avec l’étranger, ainsi qu’une baisse de leurs intentions de commandes. Les soldes relatifs à l’activité passée se situent au-dessous de leur niveau moyen tandis que celui concernant les intentions de commande reste légèrement supérieur à sa moyenne.
Biens d’équipements de l’information et de la communication
Dans le commerce de gros de ce type de biens d’équipement, les soldes d’opinion sur les ventes, les livraisons reçues de l’étranger et les intentions de commandes diminuent. En particulier, celui sur les ventes totaleschute. Les soldes relatifs aux ventes se situent nettement au-dessous de leur niveau moyen tandis que ceux concernant les importations et les intentions de commandes restent supérieurs à leur niveau moyen.
Autres équipements industriels
Dans ce type de commerce de gros, les soldes relatifs aux ventes passées, totales et à l’international, diminuent de nouveau. Ceux relatifs aux importations et aux intentions de commandes baissent aussi. Les soldes relatifs aux ventes sont au niveau de leur moyenne ou quasiment tandis que ceux concernant les importations et les intentions de commande restent supérieurs à leur moyenne.
Autres commerces de gros spécialisés
Dans ce secteur, les chefs d’entreprise sont un peu plus nombreux qu’en novembre à déclarer une hausse de leurs ventes passées totales. Le solde d’opinion relatif aux exportations diminue très légèrement alors que celui sur les livraisons reçues de l’étranger rebondit vivement. Cependant, le solde d’opinion concernant les intentions de commandes se replie nettement. Seul le solde sur les ventes à l’étranger se situe au-dessous de sa moyenne.
tableauActivité (ventes passées) dans les biens d'équipement
Biens d'équipements de l'information et de la communication | Autres biens d'équipement industriels | |
---|---|---|
2008-B1 | -23.8 | 5.4 |
2008-B2 | -6.3 | 4.4 |
2008-B3 | 1.6 | -3.7 |
2008-B4 | -6.5 | -14.4 |
2008-B5 | -9.3 | -20.7 |
2008-B6 | -15.2 | -35.2 |
2009-B1 | -32.8 | -56.8 |
2009-B2 | -61.3 | -74.2 |
2009-B3 | -65.1 | -68.0 |
2009-B4 | -62.5 | -70.2 |
2009-B5 | -55.0 | -70.0 |
2009-B6 | -20.3 | -68.0 |
2010-B1 | -13.6 | -56.6 |
2010-B2 | -37.0 | -57.5 |
2010-B3 | -1.7 | -40.4 |
2010-B4 | 30.1 | -33.1 |
2010-B5 | 21.3 | -16.0 |
2010-B6 | 20.1 | -18.0 |
2011-B1 | 14.4 | -17.2 |
2011-B2 | -12.1 | 1.8 |
2011-B3 | -0.8 | 6.5 |
2011-B4 | -1.0 | -0.5 |
2011-B5 | -5.0 | 0.1 |
2011-B6 | -27.5 | -12.7 |
2012-B1 | -12.4 | -12.0 |
2012-B2 | -16.8 | -15.5 |
2012-B3 | -25.3 | -29.0 |
2012-B4 | -22.0 | -30.2 |
2012-B5 | -14.6 | -27.9 |
2012-B6 | -29.7 | -36.6 |
2013-B1 | -37.3 | -41.4 |
2013-B2 | -13.3 | -33.7 |
2013-B3 | -19.7 | -38.0 |
2013-B4 | -38.4 | -38.5 |
2013-B5 | -15.2 | -30.5 |
2013-B6 | -11.4 | -25.5 |
2014-B1 | -28.6 | -27.7 |
2014-B2 | -15.3 | -20.0 |
2014-B3 | -16.3 | -27.5 |
2014-B4 | -9.1 | -39.0 |
2014-B5 | -22.4 | -40.8 |
2014-B6 | -9.1 | -38.3 |
2015-B1 | -12.7 | -35.6 |
2015-B2 | -8.4 | -33.0 |
2015-B3 | 2.1 | -28.9 |
2015-B4 | -3.2 | -22.6 |
2015-B5 | -1.8 | -24.5 |
2015-B6 | -7.7 | -27.5 |
2016-B1 | 0.2 | -18.1 |
2016-B2 | -0.7 | -21.5 |
2016-B3 | -12.3 | -17.7 |
2016-B4 | -0.1 | -17.3 |
2016-B5 | -2.0 | -24.3 |
2016-B6 | -11.4 | -19.0 |
2017-B1 | -8.6 | -15.9 |
2017-B2 | -6.8 | -12.3 |
2017-B3 | -8.5 | -7.1 |
2017-B4 | 0.0 | 0.1 |
2017-B5 | 0.3 | -1.6 |
2017-B6 | -6.9 | 9.2 |
2018-B1 | -13.3 | 8.3 |
2018-B2 | 0.3 | 1.5 |
2018-B3 | -0.2 | -5.4 |
2018-B4 | 8.2 | -8.2 |
2018-B5 | 15.0 | -6.6 |
2018-B6 | 6.0 | -9.1 |
2019-B1 | -23.5 | -15.5 |
graphiqueActivité (ventes passées) dans les biens d'équipement
Pour en savoir plus
Un solde d’opinion est l’écart entre le pourcentage pondéré des réponses « supérieur à la normale » ou « en hausse » et le pourcentage de réponse « inférieur à la normale » ou « en baisse ».
Des informations complémentaires (méthodologie, pages internet associées, etc.) sont disponibles par l’onglet Documentation.
Prochaine publication : le 26 mars 2019 à 8h45.
Pour en savoir plus
Un solde d’opinion est l’écart entre le pourcentage pondéré des réponses « supérieur à la normale » ou « en hausse » et le pourcentage de réponse « inférieur à la normale » ou « en baisse ».
Des informations complémentaires (méthodologie, pages internet associées, etc.) sont disponibles par l’onglet Documentation.
Prochaine publication : le 26 mars 2019 à 8h45.