Insee conjoncture
23 janvier 2019
N° 2019-18

En janvier 2019, le climat conjoncturel se dégrade nettement dans le commerce de grosEnquête bimestrielle de conjoncture dans le commerce de gros - janvier 2019

Selon les chefs d’entreprise interrogés en janvier 2019, le climat des affaires se dégrade nettement dans le commerce de gros. L’indicateur qui le synthétise perdcinq points par rapport à novembre 2018. À 99, il passe au-dessous de sa moyenne de long terme (100) pour la première fois depuis janvier 2017.

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No 18
Paru le : 23/01/2019
Prochaine parution le : 26/03/2019 à 08h45 - mars 2019

Selon les chefs d’entreprise interrogés en janvier 2019, le climat des affaires se dégrade nettement dans le commerce de gros. L’indicateur qui le synthétise perdcinq points par rapport à novembre 2018. À 99, il passe au-dessous de sa moyenne de long terme (100) pour la première fois depuis janvier 2017.

Indicateur synthétique du climat des affaires

Indicateur synthétique du climat des affaires
Indicateur synthétique du climat des affaires
1998-B1 109.9
1998-B2 114.8
1998-B3 114.3
1998-B4 113.3
1998-B5 107.4
1998-B6 103.8
1999-B1 103.8
1999-B2 98.9
1999-B3 101.6
1999-B4 100.9
1999-B5 109.5
1999-B6 112.9
2000-B1 115.2
2000-B2 113.1
2000-B3 115.1
2000-B4 117.6
2000-B5 116.0
2000-B6 112.8
2001-B1 108.6
2001-B2 112.5
2001-B3 105.5
2001-B4 103.2
2001-B5 102.1
2001-B6 96.2
2002-B1 96.9
2002-B2 93.1
2002-B3 92.4
2002-B4 91.7
2002-B5 93.9
2002-B6 96.9
2003-B1 95.8
2003-B2 89.9
2003-B3 88.2
2003-B4 88.0
2003-B5 88.6
2003-B6 90.1
2004-B1 95.5
2004-B2 95.3
2004-B3 99.2
2004-B4 100.5
2004-B5 100.3
2004-B6 96.0
2005-B1 99.6
2005-B2 98.2
2005-B3 92.8
2005-B4 96.4
2005-B5 95.1
2005-B6 99.4
2006-B1 102.9
2006-B2 99.8
2006-B3 102.5
2006-B4 107.5
2006-B5 107.2
2006-B6 110.2
2007-B1 107.3
2007-B2 112.4
2007-B3 110.5
2007-B4 107.3
2007-B5 111.5
2007-B6 108.5
2008-B1 106.7
2008-B2 107.3
2008-B3 102.0
2008-B4 96.9
2008-B5 94.6
2008-B6 83.8
2009-B1 78.4
2009-B2 67.5
2009-B3 68.5
2009-B4 70.3
2009-B5 76.4
2009-B6 77.7
2010-B1 84.2
2010-B2 85.5
2010-B3 94.6
2010-B4 100.4
2010-B5 105.2
2010-B6 104.6
2011-B1 105.3
2011-B2 108.8
2011-B3 107.4
2011-B4 105.5
2011-B5 100.3
2011-B6 96.0
2012-B1 94.5
2012-B2 99.8
2012-B3 93.0
2012-B4 94.3
2012-B5 91.0
2012-B6 88.9
2013-B1 87.9
2013-B2 88.6
2013-B3 87.9
2013-B4 87.0
2013-B5 97.3
2013-B6 97.6
2014-B1 96.2
2014-B2 98.5
2014-B3 97.9
2014-B4 96.0
2014-B5 91.6
2014-B6 95.4
2015-B1 94.9
2015-B2 96.9
2015-B3 100.8
2015-B4 101.7
2015-B5 100.0
2015-B6 101.5
2016-B1 101.1
2016-B2 100.1
2016-B3 101.9
2016-B4 102.7
2016-B5 98.2
2016-B6 98.0
2017-B1 103.0
2017-B2 103.5
2017-B3 104.4
2017-B4 109.4
2017-B5 109.3
2017-B6 111.0
2018-B1 106.4
2018-B2 109.9
2018-B3 104.1
2018-B4 102.0
2018-B5 104.0
2018-B6 103.8
2019-B1 99.0

Indicateur synthétique du climat des affaires

Les soldes d’opinion sur l’activité passée se replient

Les grossistes sont nettement plus nombreux en janvier 2019 qu’en novembre2018 à déclarer une baisse de leurs ventes, totales comme avec l’étranger. Les soldes d’opinion correspondants baissent de nouveau et se situent au-dessous de leur moyenne de longue période. Les soldes relatifs aux livraisons totales et reçues de l’étranger se replient très légèrement et restent proches de leur moyenne.

Les perspectives d’activité se détériorent nettement

En janvier, les grossistes sont largement plus pessimistes qu’en novembre concernant les perspectives générales d’activité du secteur : le solde associé chute de 16 points, certainement en lien avec le mouvement social des gilets jaunes. Il reste toutefois légèrement supérieur à sa moyenne de longue période. Les soldes relatifs aux intentions de commandes, passées en France ou à l’étranger, et aux commandes à livrer à l’étranger diminuent mais restent au niveau de leur moyenne ou légèrement au-dessus.

Baisse des soldes sur l’emploi passé et prévu

Les soldes d’opinion concernant les effectifs passés et prévus baissent mais restent au-dessus de leur moyenne de longue période.

Des prix plus souvent anticipés en baisse

Les soldes d’opinion concernant les prix passés et prévus baissent de nouveau, de façon plus marquée qu’en novembre. Ils se situenten dessous de leur moyenne de longue période.

Figure1Ensemble du commerce de gros

Soldes d’opinion, en %, CVS
Ensemble du commerce de gros (Soldes d’opinion, en %, CVS)
Moy* juil.-18 sept.-18 nov.-18 janv.-19
Climat des affaires 100 102 104 104 99
Perspectives générales -23 0 -7 -6 -21
Volume des ventes -14 -15 -8 -12 -18
ventes à l'étranger -15 -18 -13 -17 -21
Livraisons reçues -9 -10 -7 -7 -8
reçues de l'étranger -10 -13 -10 -10 -11
Intentions de commandes -15 -7 -9 -6 -12
passées à l'étranger -15 -8 -11 -10 -15
Commandes à livrer à l'étranger -15 -8 -13 -12 -15
Stocks 8 9 8 7 8
Effectifs passés -1 2 6 3 0
Effectifs prévus -2 9 6 7 2
Situation trésorerie -9 -5 -4 -5 -7
Prix de vente passés 7 9 9 8 3
Prix de vente prévus 14 8 13 11 6
  • * : moyenne depuis septembre 1979
  • Source : enquête de conjoncture commerce de gros - Insee

Au total, l’indicateur de retournement passe dans la zone indiquant un climat conjoncturel défavorable.

Indicateur de retournement

Indicateur de retournement
Indicateur de retournement
2010-B1 0.73
2010-B2 -0.2
2010-B3 0.9
2010-B4 0.95
2010-B5 0.71
2010-B6 0.43
2011-B1 0.47
2011-B2 0.7
2011-B3 0.39
2011-B4 -0.09
2011-B5 -0.93
2011-B6 -0.98
2012-B1 -0.94
2012-B2 0.83
2012-B3 -0.49
2012-B4 -0.36
2012-B5 -0.94
2012-B6 -0.39
2013-B1 -0.52
2013-B2 -0.26
2013-B3 -0.35
2013-B4 0.01
2013-B5 0.89
2013-B6 0.18
2014-B1 0.4
2014-B2 0.35
2014-B3 0.54
2014-B4 -0.32
2014-B5 -0.95
2014-B6 0.26
2015-B1 0.31
2015-B2 0.67
2015-B3 0.73
2015-B4 0.97
2015-B5 0.12
2015-B6 0.69
2016-B1 -0.85
2016-B2 0.08
2016-B3 0.41
2016-B4 -0.08
2016-B5 0.11
2016-B6 0.09
2017-B1 0.9
2017-B2 0.9
2017-B3 0.94
2017-B4 0.98
2017-B5 0.92
2017-B6 0.89
2018-B1 0.51
2018-B2 0.59
2018-B3 -0.84
2018-B4 0.08
2018-B5 -0.23
2018-B6 0.38
2019-B1 -0.4

Indicateur de retournement

Figure2Secteurs du commerce de gros

Soldes d'opinion, en %, CVS
Secteurs du commerce de gros (Soldes d'opinion, en %, CVS)
Moy* juil.-18 sept.-18 nov.-18 janv.-19
Produits agricoles bruts et animaux vivants
Volume des ventes -13 -27 -17 -25 -14
Ventes à l’étranger -16 -41 -37 -42 -29
Livraisons reçues de l'étranger -9 -21 -19 -30 -22
Intentions de commandes -12 -16 -22 -12 -17
Stocks 5 14 4 6 4
Produits alim. et boissons
Volume des ventes -14 -16 -8 -7 -19
Ventes à l’étranger -12 -18 -11 -9 -15
Livraisons reçues de l'étranger -13 -21 -16 -4 -18
Intentions de commandes -11 -4 -7 -7 -11
Stocks 5 3 2 4 2
Biens domestiques
Volume des ventes -10 -25 -15 -13 -19
Ventes à l’étranger -11 -18 -9 -6 -21
Livraisons reçues de l'étranger -6 -9 -10 -7 -12
Intentions de commandes -14 -8 -11 -7 -12
Stocks 12 9 2 5 17
Équipements de l'information et de la communication
Volume des ventes -8 8 15 6 -24
Ventes à l’étranger -13 -3 6 -15 -23
Livraisons reçues de l'étranger -7 -10 -5 0 -1
Intentions de commandes -10 -2 2 0 -6
Stocks 8 13 17 15 8
Autres équipements industriels
Volume des ventes -16 -8 -7 -9 -16
Ventes à l’étranger -21 -17 -14 -17 -22
Livraisons reçues de l'étranger -11 -4 -4 -5 -8
Intentions de commandes -21 -8 -8 -6 -13
Stocks 11 15 16 12 18
Autres C.G. spécialisés
Volume des ventes -17 -11 -11 -13 -11
Ventes à l’étranger -19 -11 -16 -21 -22
Livraisons reçues de l'étranger -12 -7 -3 -19 0
Intentions de commandes -18 -6 -9 -4 -14
Stocks 6 7 10 6 6
  • * : moyenne depuis septembre 1979
  • Source : enquête de conjoncture commerce de gros - Insee

Produits agricoles bruts et animaux vivants

Dans le secteur du commerce de gros de produits agricoles, les soldes d’opinion sur l’activité passée – ventes totales, exportations et importations – se redressent. Cependant, celui sur les intentions de commandes se replie. Ces soldes restent au-dessous de leur niveau moyen.

Produits alimentaires et boissons

Dans le commerce de gros alimentaire, les soldes sur les ventes passées, totales et à l’exportation, sur les livraisons reçues de l’étranger et sur les intentions de commandes se replient. Les soldes relatifs à l’activité passée repassent au-dessous de leur niveau moyen tandis que celui concernant les intentions de commande est au niveau de sa moyenne.

Biens domestiques

Les chefs d’entreprise de ce secteur sont plus nombreux qu’en novembre à déclarer une baisse de leur activité passée en France et surtout avec l’étranger, ainsi qu’une baisse de leurs intentions de commandes. Les soldes relatifs à l’activité passée se situent au-dessous de leur niveau moyen tandis que celui concernant les intentions de commande reste légèrement supérieur à sa moyenne.

Biens d’équipements de l’information et de la communication

Dans le commerce de gros de ce type de biens d’équipement, les soldes d’opinion sur les ventes, les livraisons reçues de l’étranger et les intentions de commandes diminuent. En particulier, celui sur les ventes totaleschute. Les soldes relatifs aux ventes se situent nettement au-dessous de leur niveau moyen tandis que ceux concernant les importations et les intentions de commandes restent supérieurs à leur niveau moyen.

Autres équipements industriels

Dans ce type de commerce de gros, les soldes relatifs aux ventes passées, totales et à l’international, diminuent de nouveau. Ceux relatifs aux importations et aux intentions de commandes baissent aussi. Les soldes relatifs aux ventes sont au niveau de leur moyenne ou quasiment tandis que ceux concernant les importations et les intentions de commande restent supérieurs à leur moyenne.

Autres commerces de gros spécialisés

Dans ce secteur, les chefs d’entreprise sont un peu plus nombreux qu’en novembre à déclarer une hausse de leurs ventes passées totales. Le solde d’opinion relatif aux exportations diminue très légèrement alors que celui sur les livraisons reçues de l’étranger rebondit vivement. Cependant, le solde d’opinion concernant les intentions de commandes se replie nettement. Seul le solde sur les ventes à l’étranger se situe au-dessous de sa moyenne.

Activité (ventes passées) dans les biens d'équipement

Activité (ventes passées) dans les biens d'équipement
Biens d'équipements de l'information et de la communication Autres biens d'équipement industriels
2008-B1 -23.8 5.4
2008-B2 -6.3 4.4
2008-B3 1.6 -3.7
2008-B4 -6.5 -14.4
2008-B5 -9.3 -20.7
2008-B6 -15.2 -35.2
2009-B1 -32.8 -56.8
2009-B2 -61.3 -74.2
2009-B3 -65.1 -68.0
2009-B4 -62.5 -70.2
2009-B5 -55.0 -70.0
2009-B6 -20.3 -68.0
2010-B1 -13.6 -56.6
2010-B2 -37.0 -57.5
2010-B3 -1.7 -40.4
2010-B4 30.1 -33.1
2010-B5 21.3 -16.0
2010-B6 20.1 -18.0
2011-B1 14.4 -17.2
2011-B2 -12.1 1.8
2011-B3 -0.8 6.5
2011-B4 -1.0 -0.5
2011-B5 -5.0 0.1
2011-B6 -27.5 -12.7
2012-B1 -12.4 -12.0
2012-B2 -16.8 -15.5
2012-B3 -25.3 -29.0
2012-B4 -22.0 -30.2
2012-B5 -14.6 -27.9
2012-B6 -29.7 -36.6
2013-B1 -37.3 -41.4
2013-B2 -13.3 -33.7
2013-B3 -19.7 -38.0
2013-B4 -38.4 -38.5
2013-B5 -15.2 -30.5
2013-B6 -11.4 -25.5
2014-B1 -28.6 -27.7
2014-B2 -15.3 -20.0
2014-B3 -16.3 -27.5
2014-B4 -9.1 -39.0
2014-B5 -22.4 -40.8
2014-B6 -9.1 -38.3
2015-B1 -12.7 -35.6
2015-B2 -8.4 -33.0
2015-B3 2.1 -28.9
2015-B4 -3.2 -22.6
2015-B5 -1.8 -24.5
2015-B6 -7.7 -27.5
2016-B1 0.2 -18.1
2016-B2 -0.7 -21.5
2016-B3 -12.3 -17.7
2016-B4 -0.1 -17.3
2016-B5 -2.0 -24.3
2016-B6 -11.4 -19.0
2017-B1 -8.6 -15.9
2017-B2 -6.8 -12.3
2017-B3 -8.5 -7.1
2017-B4 0.0 0.1
2017-B5 0.3 -1.6
2017-B6 -6.9 9.2
2018-B1 -13.3 8.3
2018-B2 0.3 1.5
2018-B3 -0.2 -5.4
2018-B4 8.2 -8.2
2018-B5 15.0 -6.6
2018-B6 6.0 -9.1
2019-B1 -23.5 -15.5

Activité (ventes passées) dans les biens d'équipement

Encadré

Pour en savoir plus

Un solde d’opinion est l’écart entre le pourcentage pondéré des réponses « supérieur à la normale » ou « en hausse » et le pourcentage de réponse « inférieur à la normale » ou « en baisse ».

Des informations complémentaires (méthodologie, pages internet associées, etc.) sont disponibles par l’onglet Documentation.

Prochaine publication : le 26 mars 2019 à 8h45.

Un solde d’opinion est l’écart entre le pourcentage pondéré des réponses « supérieur à la normale » ou « en hausse » et le pourcentage de réponse « inférieur à la normale » ou « en baisse ».

Des informations complémentaires (méthodologie, pages internet associées, etc.) sont disponibles par l’onglet Documentation.

Prochaine publication : le 26 mars 2019 à 8h45.


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