Le commerce d’articles de sport et loisir : avant la crise, un secteur en forte expansion

En 2006, le secteur du commerce de détail spécialisé d’articles de sport et loisir (encadré) compte plus de 9 000 sociétés. Elles emploient 50 500 salariés et réalisent un chiffre d’affaires de 10 milliards d’euros, soit 6,5 % du chiffre d’affaires du commerce de détail non alimentaire en magasin spécialisé.

De 1996 à 2006, les ventes d’articles de sport et loisir réalisées par l’ensemble du commerce de détail augmentent de 60 % en valeur. Le secteur du commerce d’articles de sport et loisir réalise 87 % de ces ventes en 2006 et bénéficie en premier lieu de ce dynamisme : en valeur, son chiffre d’affaires a plus que doublé en dix ans (de 5 milliards à 10,5 milliards d’euros). Sa croissance a été plus rapide que celle de l’ensemble du commerce de détail non alimentaire spécialisé (+ 64 %). Dans le même temps, les prix des articles de sport et loisir augmentent seulement de 8 % ; le chiffre d’affaires du commerce d’articles de sport et loisir double ainsi en volume entre 1996 et 2006.

Cette croissance se poursuit jusqu’à mi-2008 ; le secteur subit alors de plein fouet la récession avec une baisse de 12 % du chiffre d’affaires en valeur entre mi-2008 et fin 2009. En 2010, le secteur se redresse et retrouve son niveau de 2006.

Même si le nombre de sociétés reste relativement stable entre 1996 et 2006, le secteur du commerce d’articles de sport et loisir se renouvelle rapidement : un peu plus de 36 % des sociétés présentes en 1996 le sont encore en 2006 (tableau 1). Ce taux de sociétés pérennes est équivalent à celui de l’ensemble du commerce de détail non alimentaire spécialisé.

Bien que minoritaires en nombre (à peine 35 % des sociétés pour 40 % des magasins en 2006), les sociétés pérennes contribuent fortement à la croissance du chiffre d’affaires du secteur, à hauteur de 3,8 milliards d’euros pour une croissance totale de 5,5 milliards d’euros entre 1996 et 2006 (tableau 1).

Les sociétés entrantes contribuent à hauteur de 3,4 milliards d’euros. Elles compensent largement la contribution négative des sociétés sortantes : − 1,7 milliard d’euros.

La forte croissance du chiffre d’affaires du commerce d’articles de sport et loisir, à nombre de sociétés presque constant (+ 5 %), est à rapprocher de l’augmentation de la taille moyenne des sociétés. D’une part, le nombre de magasins croît plus rapidement que le nombre de sociétés (+ 11 %) ; d’autre part, le nombre moyen de salariés par société est en forte progression (+ 66 %). La taille moyenne des sociétés pérennes s’élève notamment de 6,4 salariés en 1996 à 10,8 en 2006. Le renouvellement s’effectue par ailleurs au détriment des commerces les plus petits : la taille moyenne des sociétés entrantes est de 2,8 salariés, soit près du double de celle des sociétés sortantes.

Le taux de marge commerciale est un indicateur économique de la valeur dégagée par la revente en l’état de marchandises. En même temps que les ventes progressent, le taux de marge commerciale du commerce d’articles de sport et loisir diminue légèrement entre 1996 et 2006 (de 31 % à 29 %), alors qu’il reste stable pour l’ensemble du commerce de détail non alimentaire spécialisé (autour de 35 %). La baisse est particulièrement marquée pour les sociétés pérennes du commerce d’articles de sport et loisir (de 33 % en 1996 à 29 % en 2006). Ainsi, la hausse du coût d’achat des marchandises n’a pas été intégralement répercutée dans les prix de vente.

La baisse de la rentabilité commerciale s’accompagne d’une baisse de la rentabilité économique : le taux de marge d’exploitation perd 8 points en dix ans (de 26 % à 18 %), beaucoup plus que pour l’ensemble du commerce non alimentaire spécialisé (de 30 % à 28 %). Cela s’explique par la croissance dynamique des frais de personnel et des consommations intermédiaires (en particulier les matières premières, certaines des plus grosses sociétés du secteur ayant une activité importante de fabrication), mais aussi par les changements de structure à l’œuvre au sein du secteur. En effet, la part des entreprises individuelles diminue fortement ainsi que la part des non-salariés dans l’emploi total : de 16 % à 10 % (contre une baisse de 19 % à 15 % dans l’ensemble du commerce non alimentaire spécialisé). Parallèlement, les formes juridiques correspondant aux sociétés commerciales (SA, SARL, etc.) se développent : la rémunération des chefs d’entreprise s’effectue davantage sous forme de salaires et moins sous forme d’excédent brut d’exploitation, entraînant une hausse de la part des salaires dans la valeur ajoutée au détriment de ce dernier.

Le commerce d’articles de sport et loisir est fortement concentré, et ce phénomène tend à s’accentuer (graphique). En 1996, 80 % du chiffre d’affaires était réalisé par 19 % des sociétés (qui regroupaient 16 % des magasins). En 2006, cette même part de chiffre d’affaires est réalisée par seulement 14 % des sociétés (11 % des magasins). À titre de comparaison, dans l’ensemble du commerce de détail non alimentaire spécialisé, en 2006, ce sont 19 % des sociétés qui réalisent 80 % du chiffre d’affaires.

Cette mesure de la concentration ne prend que partiellement en compte l’organisation en réseaux d’enseignes. Les trois plus gros réseaux d’enseignes présents dans le secteur du commerce d’articles de sport et loisir sont, par ordre alphabétique : Décathlon, Go Sport et Intersport. Alors que les dix plus grandes sociétés réalisent 47 % du chiffre d’affaires du commerce d’articles de sport et loisir, les dix plus grands réseaux en réalisent 57 %. En revanche, l’écart entre les parts de marché des trois premières sociétés (41 %) et des trois plus grands réseaux (44 %) est plus faible (3 points) : en effet, deux des trois plus gros réseaux sont des réseaux intégrés purs, de sorte qu’ils s’identifient à une société.

Entre 1996 et 2006, les ventes du secteur se sont orientées vers l’habillement sportif. En effet, la part des vêtements de sport dans les ventes augmente de 5 points, pour atteindre 29 % en 2006 (tableau 2) ; celle des chaussures de sport passe de 14 % à 19 %. Les articles nautiques sont également en vogue : + 6 points en dix ans (15 % en 2006). En revanche, les ventes d’articles de sport, de cycles, de tir, chasse et pêche perdent du terrain face aux autres gammes de produits. La part des ventes d’autres produits (livres, produits diététiques, jeux, etc.) est restée stable sur la période.

Les commerces d’articles de sport et loisir sont plus ou moins spécialisés dans la vente d’une ou plusieurs des sept gammes de produits considérées ici (encadré) ; certains n’en vendent qu’une, d’autres les vendent toutes. Pour chaque société, un indice de spécialisation est calculé à partir des parts de chacune des gammes de produits dans l’ensemble des ventes de la société. Trois niveaux de spécialisation sont distingués : « spécialisation pure », c’est-à-dire dans une seule gamme de produits (indice de spécialisation égal à 1), « spécialisation partielle » (indice de spécialisation strictement compris entre 0,5 et 1) et « multispécialisation » (indice de spécialisation inférieur ou égal à 0,5).

En 2006, la part des spécialistes purs en nombre de sociétés s’établit à 60 %, celle des spécialistes partiels à 29 % et celle des multispécialistes à 11 % (tableau 3). Dix ans auparavant, les spécialistes purs étaient un peu plus nombreux (64 %) au détriment des spécialistes partiels, mais leurs parts de marché respectives ont relativement peu varié entre 1996 et 2006.

En 2006, les multispécialistes réalisent un peu plus de la moitié du chiffre d’affaires du secteur, alors même qu’ils ne représentent qu’une part minoritaire du nombre de sociétés. La taille de leurs magasins, appréhendée par le nombre de personnes occupées, est égale à 3,6 fois la taille moyenne du secteur. Par opposition, les spécialistes purs et les spécialistes partiels, de taille plus petite, réalisent respectivement 26 % et 23 % du chiffre d’affaires en 2006. Ces commerces sont le plus souvent spécialisés en articles et vêtements de sport.