Temporal disaggregation of stock variables - The Chow-Lin method extended to dynamic models

Les méthodes de désagrégation temporelle depuis le papier de Chow et Lin se sont concentrées sur la désagrégation temporelle de variables de flux. De surcroît, ces méthodes optimales ont cantonné les aspects dynamiques de la relation entre les séries temporelles au résidu de l'équation. Néanmoins, ces méthodes ont fait leurs preuves pour la construction des comptes trimestriels dans plusieurs pays en Europe (France, Italie, Espagne, Portugal, Suisse). Dans la veine de cette littérature, cet article propose une méthode optimale de calcul de variables de stocks à fréquence infra-annuelle à partir de leur contrepartie annuelle et d'indicateurs de flux associés. Bien que cet article traite le cas des variables de stocks, tous les résultats qu'il contient sont directement applicables au cas plus traditionnel des variables de flux suivant des modèles statiques aussi bien que dynamiques. Cette méthode est mise en œuvre dans un exemple pour trimestrialiser le capital des sociétés non financières en ordinateurs et matériels de communication.