Sociétés d’assurance
En 2019, la production de services des sociétés d’assurance est quasiment stable (+ 0,1 % en valeur après une hausse de 6,4 % en 2018). La hausse de la production de l’assurance dommages (+ 1,0 %) et de l’assurance-vie (+ 0,5 %) compensent la baisse de la production de réassurance (– 6,5 %).
En matière d’assurance-vie, la collecte nette progresse pour la deuxième année consécutive (+ 25,9 milliards en 2019 après + 21,5 milliards en 2018). Elle progresse fortement pour les supports euros malgré des taux d’intérêt historiquement bas, les rendements restant plus rémunérateurs que d’autres produits d’épargne classiques (Livret A à 0,75 %). En revanche, la collecte ralentit pour les supports unités de compte alors même que les cours de la bourse ont rebondi, ainsi que les taux de rendement dans leur sillage. Les marges sur primes des assureurs restent quasi inchangées en dépit du contexte boursier favorable, les sociétés d’assurance ayant préféré mettre en réserve une partie des revenus générés par les fonds en euros, via un accroissement de leurs provisions pour participation aux bénéfices. Au final, la production d’assurance-vie augmente de 0,1 milliard d’euros.
En 2019, selon la Fédération française de l’assurance, les cotisations d’assurance de biens et de responsabilité progressent de 3,5 %, à un rythme plus élevé que les charges de prestations équivalentes (+ 1,1 %). En conséquence, le solde primes nettes d’assurance dommages moins indemnités s’améliore. En matière d’habitation, les aléas climatiques ont été moins nombreux qu’en 2018, avec un net recul du nombre d’arrêtés catastrophes naturelles. Pour l’assurance automobile, la hausse du montant des indemnisations est davantage imputable à la poursuite de la progression du coût moyen des sinistres alors que la poursuite de la hausse des immatriculations a un impact important sur le volume des cotisations. Les cotisations et les prestations en assurance maladie et accidents corporels restent pour leur part très dynamiques. Au final, la production d’assurance dommages augmente de 1,0 %.
En 2019, les consommations intermédiaires des sociétés d’assurance, pour l’essentiel des commissions de courtage et de réassurance, baissent de 1,3 % après s’être stabilisées en 2018 (– 0,1 %). La valeur ajoutée des sociétés d’assurance augmente ainsi de 0,8 milliard d’euros après avoir déjà fortement rebondi en 2018 (+ 4,5 milliards). Les salaires et cotisations versés baissent de 1,1 %.
Les revenus de la propriété perçus par les assureurs (intérêts, revenus tirés des fonds d’investissement et dividendes) baissent pour la quatrième année consécutive (– 1,8 milliard d’euros après – 1,4 milliard en 2018). Dans un contexte de taux d’intérêt toujours aussi bas, la baisse est principalement imputable aux intérêts reçus (– 1,9 milliard d’euros), qui proviennent pour l’essentiel d’obligations souveraines. En revanche, les revenus de la propriété attribués aux assurés progressent (+ 0,3 milliard d’euros), les assurances ayant fait bénéficier à leurs assurés de la remontée des cours boursiers en 2019.
En définitive, le secteur de l’assurance est en besoin de financement pour la troisième année d’affilée : il se dégrade en 2019 et s’élève à – 2,9 milliards d’euros (après – 2,0 milliards d’euros en 2018 et – 2,9 milliards d’euros en 2017).
tableauFigure 1 - Compte non financier des sociétés d'assurance
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Évolution 2019/2018 (en %) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliards d'euros) | ||||||||
| Production | a | 64,3 | 68,5 | 67,5 | 69,4 | 73,8 | 73,9 | 0,1 |
| Assurance-vie | a1 | 16,3 | 18,6 | 19,6 | 19,2 | 21,8 | 21,9 | 0,5 |
| Assurance dommages | a2 | 34,3 | 34,7 | 34,4 | 36,1 | 38,6 | 39,0 | 1,0 |
| Réassurance | a3 | 7,2 | 7,8 | 6,3 | 7,6 | 6,7 | 6,3 | – 6,5 |
| Autres activités (logement, auxiliaires financiers, informatique) | a4 | 6,6 | 7,5 | 7,2 | 6,4 | 6,7 | 6,7 | 0,1 |
| Consommation intermédiaire | b | 50,1 | 52,8 | 52,2 | 55,8 | 55,8 | 55,0 | – 1,3 |
| Valeur ajoutée brute | c = a – b | 14,2 | 15,8 | 15,3 | 13,5 | 18,0 | 18,8 | 4,5 |
| Salaires et cotisations sociales (y compris imputées) | d1 | 9,7 | 10,0 | 10,1 | 10,4 | 10,6 | 10,5 | – 1,1 |
| Impôts liés à la production – subventions d'exploitation | d2 | 1,2 | 1,2 | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,6 | 9,2 |
| Excédent brut d'exploitation | e = c – d1 – d2 | 3,2 | 4,5 | 3,7 | 1,7 | 5,9 | 6,7 | 13,4 |
| Intérêts reçus | f | 47,6 | 48,0 | 42,7 | 41,7 | 39,9 | 38,1 | – 4,7 |
| Dividendes reçus | g | 4,5 | 4,0 | 3,4 | 3,0 | 3,1 | 3,3 | 5,0 |
| Revenus de la propriété attribués aux assurés reçus | h | 3,5 | 3,5 | 2,9 | 3,0 | 2,9 | 3,0 | 0,6 |
| Revenus attribués aux détenteurs de parts de fonds d'investissements reçus | i | 9,3 | 9,8 | 8,9 | 9,8 | 10,1 | 9,7 | – 3,2 |
| Intérêts versés | j | 2,7 | 2,8 | 2,4 | 2,4 | 2,5 | 2,5 | – 0,5 |
| Dividendes versés | k | 7,1 | 5,2 | 5,5 | 6,6 | 7,3 | 7,8 | 6,6 |
| Revenus de la propriété attribués aux assurés versés | l | 50,1 | 48,8 | 43,6 | 43,3 | 44,4 | 44,7 | 0,8 |
| Bénéfices réinvestis d'investissements directs à l'étranger (nets) | m | 0,3 | 0,0 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 199,0 |
| Solde des revenus primaires | n | 8,3 | 13,0 | 10,4 | 7,0 | 7,9 | 6,1 | – 23,2 |
| Impôts courants | o | 4,8 | 5,6 | 4,6 | 5,6 | 5,0 | 5,1 | 2,3 |
| Cotisations et prestations d'assurance sociale privée | p | 31,6 | 31,7 | 32,5 | 33,1 | 33,2 | 34,8 | 4,9 |
| Primes nettes de services d'assurance dommages (affaires directes) | q | 42,4 | 42,6 | 43,3 | 44,0 | 45,0 | 47,0 | 4,4 |
| Indemnités d'assurance dommages (affaires directes) | r | 42,9 | 42,0 | 43,0 | 45,5 | 45,7 | 46,2 | 1,1 |
| Formation brute de capital fixe | s | 2,6 | 2,4 | 3,2 | 2,6 | 3,8 | 4,1 | 8,6 |
| Capacité/besoin de financement | t | – 0,4 | 4,6 | 1,3 | – 2,9 | – 2,0 | – 2,9 | /// |
| Ratios (en %) | ||||||||
| Taux de valeur ajoutée | c/a | 22,0 | 23,0 | 22,7 | 19,5 | 24,4 | 25,5 | /// |
| Part de la rémunération des salariés dans la valeur ajoutée brute | d1/c | 68,5 | 63,4 | 66,1 | 76,7 | 58,7 | 55,6 | /// |
- Champ : France.
- Source : Insee, comptes nationaux, base 2014.
Définitions
Secteur des sociétés d’assurance : regroupe toutes les sociétés, hors organismes de sécurité sociale, dont les activités recouvrent la protection contre divers risques (décès, invalidité, santé, dommages corporels, dommages aux biens, etc.), la constitution d’une épargne (assurance-vie) ainsi que la réassurance. En comptabilité nationale, le service produit par les sociétés d’assurance est mesuré comme la somme des primes (ou cotisations) et des revenus de placement des réserves, diminuée des indemnités attendues ou des prestations dues (voir annexe Glossaire).