Plus d’épargne chez les plus aisés, plus de dépenses contraintes chez les plus modestes

En 2017, le revenu disponible moyen par unité de consommation (UC) est de 29 954 euros, soit environ 2 500 euros par mois (figure 1). Cette moyenne cache d’importantes disparités entre les ménages des différents quintiles de niveau de vie, classiquement défini comme le revenu disponible brut par unité de consommation (RDB/UC). Le revenu moyen par UC du premier quintile (les 20 % les plus modestes) est de 1 100 euros par mois, contre 4 700 euros pour celui du dernier quintile (les 20 % les plus aisés).

En ne tenant compte que des revenus nets d’activité et des revenus du patrimoine, l’écart entre le premier et le dernier quintile serait de 1 à 10. La prise en compte des transferts nets le réduit à 4,3.

La structure du revenu disponible brut varie fortement entre les différents quintiles. Pour les ménages les plus aisés, les revenus d’activité indépendante et les revenus financiers pèsent beaucoup plus : respectivement 14 % et 11 % du RDB de ces ménages, contre au plus 2 % et 3 % pour les autres ménages (figure 2).

Pour les plus aisés, la part des transferts nets est aussi bien plus faible (4 %) que chez les autres ménages (où, selon le quintile, elle est comprise entre 16 % et 57 %) : en effet, celle des impôts directs est la plus élevée (27 %) chez les ménages les plus aisés, qui contribuent pour près des deux tiers à l’impôt total. Les prestations reçues par ces ménages représentent quant à elles 28 % du RDB, ce qui reste assez proche des 35 % moyens : en montant, du fait en particulier des prestations retraites, les prestations reçues par les ménages les plus aisés sont deux fois plus élevées que celles des ménages les plus modestes.

Pour les 20 % les plus modestes, les transferts nets représentent plus de la moitié du RDB, alors que, pour les autres ménages, ce sont les revenus d’activité qui représentent la plus grande partie du RDB.

Les écarts de revenu disponible entre les quatre premiers quintiles sont assez stables sur la période. En revanche, le cinquième quintile se rapproche du RDB moyen (de 2,0 fois en 2011 à 1,9 fois en 2017).

En effet, sur cette période, le RDB des 20 % les plus aisés baisse de 6,7 % en euros constants (figure 3), principalement en raison de la chute de leurs revenus financiers (– 30,6 %). Cela est non seulement dû à la crise, mais aussi au changement temporaire de fiscalité avec la fin du prélèvement libératoire pour les intérêts et les dividendes, soumis de 2013 à 2017 au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les revenus des ménages des quatre premiers déciles progressent en euros constants. La croissance du RDB du premier quintile s’explique par une hausse des transferts nets supérieure à la baisse des salaires nets ; en effet, le profil des ménages du premier quintile change : en 2017, il y a davantage d’allocations chômage et moins de salaires qu’en 2011. La croissance du RDB des quintiles intermédiaires s’explique presque intégralement par la hausse des salaires nets.

La structure de la consommation des ménages varie selon le quintile de RDB/UC auquel ils appartiennent (figure 4). En 2017, le poids de l’alimentation dans la dépense des plus modestes est ainsi supérieur de 4,6 points à celui des plus aisés ; en proportion de leur consommation totale, les premiers dépensent aussi deux fois plus en communications que les derniers, et deux fois plus en alcools et tabac. En revanche, la part budgétaire de l’ameublement et de l’entretien de la maison est moins importante, reflétant la plus faible proportion de propriétaires dans ce premier quintile. Ils dépensent aussi moins en hôtels et restaurants.

Le plus souvent, la structure du panier de consommation reste néanmoins assez proche pour tous les quintiles. Elle est nettement moins contrastée que la structure du revenu.

Les niveaux de consommation sont eux aussi moins dispersés que les revenus, même si les écarts restent marqués : entre les ménages du premier quintile de RDB/UC et ceux du dernier, la dépense de consommation par UC varie de 1 à 3,1 (contre 1 à 4,3 pour le RDB).

Autrement dit, l’épargne d’un ménage, c’est-à-dire la différence entre son RDB et sa dépense de consommation, est, en proportion de son revenu, d’autant plus importante qu’il est aisé : en 2017, le taux d’épargne passe de 2,7 % du RDB pour les ménages du premier quintile à 28,4 % chez ceux du dernier quintile (figure 5).

Pour un quintile donné, les fluctuations du taux d’épargne entre 2011 et 2017 sont délicates à interpréter : le revenu comme la consommation sont en effet estimés avec une marge d’erreur de plus de 1 %. Les taux d’épargne auraient tendance à augmenter pour les quatre premiers quintiles, reflétant des revenus un peu plus dynamiques que la consommation. En revanche, le taux d’épargne des 20 % de ménages les plus aisés perd 5 points, dont 3 points entre 2012 et 2013. En effet, le RDB du dernier quintile connaît une baisse marquée dans cette période : les profits distribués par les entreprises se réduisent, en raison d’une fiscalité sur les revenus financiers plus importante après 2012. Cette tendance devrait s’inverser à compter de 2018, avec le retour à une fiscalité plus favorable.

Les écarts de revenu selon l’âge sont moins élevés qu’entre les quintiles de « niveau de vie » : les 40-49 ans, catégorie la plus aisée, perçoivent un revenu par ménage deux fois plus élevé que les moins de 30 ans, les plus modestes.

En revanche, la composition du revenu varie fortement selon l’âge : chez les ménages seniors (60 ans ou plus), les prestations (principalement les pensions de retraite) représentent près de 70 % du RDB, contre 15 % pour les ménages plus jeunes. Chez les moins de 60 ans, les revenus d’activité constituent la source essentielle de revenu (86 % du RDB). La variation avec l’âge de la part des revenus du patrimoine est elle aussi marquée, autant qu’entre quintiles de RDB/UC : ils composent près de 30 % du RDB des 70 ans ou plus (dont la moitié correspond aux loyers imputés aux ménages propriétaires de leur résidence principale), contre 7 % chez les moins de 30 ans.

Entre 2011 et 2017, les revenus des ménages les plus âgés (70 ans ou plus) s’accroissent fortement (+ 8,6 % en euros constants) en raison du dynamisme des prestations retraites. C’est en partie lié à un effet de composition : la part des retraités cadres ou professions intermédiaires a augmenté. En revanche, le revenu des ménages les plus jeunes (moins de 30 ans) diminue.

La taille des ménages varie beaucoup selon l’âge. Ainsi, en prenant en compte la taille des ménages, les ménages de 70 ans ou plus ont le niveau de vie (RDB/UC) le plus élevé (figure 6), tout en ayant un RDB moyen par ménage inférieur à celui des autres ménages, hormis ceux de moins de 30 ans.

Par rapport aux plus jeunes, les seniors dépensent une plus grande part en alimentation et, au contraire, sensiblement moins en transports et en hôtels et restaurants. Ceux-ci (et notamment les 70 ans ou plus) dégagent le plus fort taux d’épargne (21,8 %, contre 15,9 % en moyenne en 2017). De façon générale, pour les personnes vivant en logement ordinaire (sources), le taux d’épargne croît régulièrement avec l’âge, de moins de 9 % chez les moins de 40 ans à 17,8 % chez les 50-59 ans. Ce n’est pas nécessairement le cas pour les personnes les plus âgées, dont une large proportion vit en institution.

Selon la catégorie socioprofessionnelle (de la personne de référence du ménage), toutes les catégories dégagent une capacité d’épargne, plus ou moins importante, à l’exception des employés, groupe dont le RDB/UC est le plus faible.

Le poids des dépenses pré-engagées (essentiellement liées au logement) est assez homogène selon le RDB/UC. En revanche, hors loyers imputés (considérés comme une dépense en comptabilité nationale, mais non ressentis comme telle par les ménages puisqu’il ne s’agit pas d’une dépense effective), il décline nettement quand le niveau de vie progresse. Il en est de même pour les dépenses peu compressibles, si bien que, pour les ménages les plus modestes, les choix de consommation sont plus contraints et la part des dépenses compressibles est réduite : en 2017, rapportées à l’ensemble des dépenses hors loyers imputés, elles représentent 35 % de leur consommation, contre 50 % pour les plus aisés (figure 7).

Les ménages les plus jeunes ont un revenu plus faible que la moyenne, mais une part des dépenses compressibles plus élevée que la moyenne (47 % contre 43 % en 2017), si bien que leurs choix de consommation sont moins contraints. En revanche, pour les ménages retraités agriculteurs, ouvriers et employés, la part des dépenses compressibles est très faible (entre 30 % et 34 %), en raison notamment du poids important de leurs dépenses alimentaires.

Le revenu disponible brut ajusté (RDBA) des ménages ajoute les transferts sociaux en nature au revenu disponible des ménages. Ces transferts représentent environ 20 % du RDBA. Avec les transferts en espèces, ils représentent en moyenne 35 % du RDBA, 70 % pour les ménages du premier quintile et moins de 20 % pour le dernier quintile.

Le RDBA est un indicateur plus pertinent du « niveau de vie » des ménages que le RDB puisqu’il prend en compte des transferts sociaux correspondant à la valeur de biens et services consommés par les ménages mais pris en charge par la collectivité. La prise en compte des transferts sociaux en nature réduit significativement les inégalités entre ménages : le RDBA des ménages les plus aisés (dernier quintile) est 3,0 fois plus élevé que celui des plus modestes (premier quintile), alors que leur RDB est 4,4 fois plus élevé.

En outre, les transferts sociaux en nature ont amorti les effets de la crise de 2008 sur le niveau de vie des ménages, notamment entre 2011 et 2013, période au cours de laquelle le RDB a chuté lourdement. Alors que le RDB moyen des ménages a baissé de 1,3 % (en euros constants) entre 2011 et 2017, le RDBA est resté quasi stable (– 0,1 %). Les évolutions sont néanmoins contrastées entre catégories de ménages. Ainsi, les transferts sociaux en nature baissent légèrement chez les moins de 30 ans alors qu’ils s’accroissent de 10 % chez les 70 ans ou plus. Ce sont surtout les transferts en santé qui augmentent dans cette catégorie, en raison de la part plus importante des personnes très âgées, qui souffrent plus fréquemment de pathologies lourdes.