Insee Focus · Février 2023 · n° 290

Des prix de vente de l’électricité aux clients professionnels attendus en forte hausse en 2023

En 2021, la reprise économique à la suite de la pandémie de Covid-19 entraîne un fort accroissement de la demande de matières premières et d’énergie, notamment d’électricité, et a donc enchéri leur cours. Dans le même temps, la mise à l’arrêt de réacteurs nucléaires (16 sur 56 étaient à l’arrêt en décembre 2021) et les tensions autour du gazoduc Nord Stream 2 ont conduit à une baisse de l’offre d’électricité, notamment en France. Les cours des marchés au comptant (aussi appelés spot) et des marchés à terme ont en conséquence connu une forte hausse tout au long du deuxième semestre 2021.

Les clients ne relevant pas du tarif réglementé négocient habituellement les conditions de leur contrat avec leur fournisseur d’électricité pour une année civile entière, parfois pour deux ou trois années. Les contrats peuvent prévoir des prix fixes, une modulation saisonnière et/ou des clauses d’indexation sur le marché au comptant. Ainsi, l’évolution des montants des factures dépend surtout des évolutions des marchés à terme de l’année précédente pour les prix fixes et des évolutions du marché au comptant du moment pour les parties variables indexées sur celui-ci.

Pour limiter l’impact des hausses enregistrées depuis mi-2021 sur les marchés à terme et au comptant sur les factures d’électricité des consommateurs, le gouvernement a mis en place en février 2022 un bouclier tarifaire qui limite la hausse des tarifs réglementés de l’électricité à un maximum de 4 % TTC en 2022 (encadré 1). En 2022, un tiers des sites professionnels ayant souscrit un contrat de puissance inférieur à 36 kVA (segment C5) bénéficie ainsi du tarif réglementé de vente.

Fin février 2022, le début de la guerre en Ukraine a entraîné une nouvelle hausse des marchés au comptant (+ 488,7 % pour l’électricité vendue en gros sur le marché au comptant EPEX – Bourse d’électricité européenne au comptant – en mars 2022 en glissement annuel) et à terme de l’électricité. Par suite, la facture des clients professionnels a fortement augmenté (+ 27,1 % en mars 2022 en glissement annuel) (figure 1), même si celle-ci reste très contenue pour ceux ayant un contrat (C5) car une partie bénéficie du tarif réglementé (figure 2).

La répercussion des effets bénéfiques de l’augmentation du quota d’ARENH (accès régulé à l’énergie nucléaire historique), mesure mise en place par le gouvernement pour élargir l’accès des fournisseurs alternatifs, à un prix régulé, à l’électricité produite par les centrales nucléaires historiques d’EDF, s’est faite majoritairement sous forme de remboursement sur les factures des clients professionnels. Ces remboursements s’étalent sur toute l’année 2022, limitant ainsi la hausse des montants des factures tout au long de l’été 2022.

À la fin de l’été 2022, la moitié du parc nucléaire français était à l’arrêt et les prévisions de remise en service pour l’hiver 2022/2023 étaient pessimistes, les livraisons de gaz russe s’amenuisaient et entraînaient des craintes sur l’approvisionnement pour la fin de l’année. Ces tensions ont provoqué un fort rebond des prix au comptant de l’électricité à un niveau inédit (+ 563,9 % pour l’électricité vendue en gros sur le marché au comptant EPEX en août 2022 en glissement annuel) et donc des prix facturés aux clients professionnels (+ 16,4 % en août 2022 en glissement annuel).

Les cours des marchés de gros ont ensuite chuté jusqu’en octobre 2022 tout en restant à un niveau élevé, à la faveur notamment des températures clémentes observées en France. À partir de novembre 2022, les prix au comptant retrouvent leur niveau de 2021 mais les prix sur les marchés au comptant et à terme restent plus de deux fois supérieurs (+ 126,9 %) à ceux enregistrés un an auparavant, en raison des prix élevés des contrats à terme souscrits à l’été. Au final, les prix de l’électricité vendue en décembre 2022 aux clients professionnels étaient supérieurs de 21,7 % à ceux de décembre 2021.

Selon les prévisions des fournisseurs d’électricité fin décembre 2022, estimées à partir des réponses à une enquête spécifique (sources), les prix de vente de l’électricité fournie aux clients professionnels devraient augmenter de 84 % en 2023 en moyenne annuelle (figure 3), hors mesures « amortisseur électricité », « guichet d’aide au paiement des factures de gaz et d’électricité » et « plafonnement pour les très petites entreprises – TPE » (encadré 2), et en l’absence de nouvelles mesures qui seraient prises dans le courant de l’année ou de gestes commerciaux (« rabais ») de la part des fournisseurs et/ou de renégociations. En comparaison, la hausse aura été de 21 % en 2022 selon les mêmes fournisseurs. La hausse serait plus élevée dans l’industrie-agriculture (+ 92 % en 2023) que dans les secteurs marchands tertiaires (+ 77 %) et non marchands (+ 66 %). En 2022, c’est déjà dans l’industrie et l’agriculture que la hausse des prix a été la plus forte (+ 30 %), suivie du secteur non marchand (+ 26 %) et du secteur marchand tertiaire (+ 11 %). Les prix de vente par les entreprises du secteur marchand tertiaire et les organismes du secteur non marchand sont proches (figure 4).

Toujours sans tenir compte des mesures gouvernementales postérieures à l'enquête, les prix de l’électricité devraient doubler en 2023 en moyenne annuelle pour les grandes entreprises qui disposent d’un contrat haute tension segment C1 ou segments C2-C3, les prix de ces segments étant davantage soumis aux prix de marché au comptant que ceux des autres segments. La hausse serait de 80 % pour les clients ayant contracté pour une puissance élevée de basse tension (segment C4) et de 38 % pour ceux ayant un contrat d’une plus faible puissance (C5). En 2022, les prix avaient augmenté de 43 %, 22 %, 14 % et 7 % respectivement pour les segments C1, C2-C3, C4 et C5. Les prix du C4 deviendraient les plus élevés en 2023, supplantant ceux du C5, qui relèvent pour partie du tarif réglementé (figure 5).